紅周刊 主持人 | 尹星
成長股短期尚難復(fù)蘇
主持人：最近幾周，小泛兩次給大伙演示了，通過盤口信息，緊跟主流資金的步伐，走在“利多消息發(fā)布之前”。
【資料圖】
泛舟：這是件非常有意思的事。也是我最近幾年才慢慢看清楚的。就說近期的兩次吧，第一次是在11月24日，當(dāng)天我在微博提示大伙說，“短期的希望，我還是放在新老基建上，因為昨天資金開始流入，今天強化”。第二天最強的直接一字，跟風(fēng)的中字頭老二實體板。當(dāng)天下午宣布降準(zhǔn)，三個交易日后，發(fā)布了“恢復(fù)上市房企和涉房上市公司再融資”的政策。全程板塊的老大和老二均獲得六個漲停，同時帶動了一批房企連續(xù)上漲，港股這塊漲幅更大。
主持人：第二次就是本周了，這次離得近，大伙都記得。周一晚上你復(fù)完盤，寫了“教育板塊連續(xù)兩日資金流入”。
泛舟：也就是從上周五開始到周一持續(xù)流入。結(jié)果12月21日，中辦和國辦印發(fā)了《關(guān)于深化現(xiàn)代職業(yè)教育體系建設(shè)改革的意見》，板塊隨機出現(xiàn)整體上漲，甚至于有創(chuàng)業(yè)板公司連續(xù)兩個交易日盤中股價都觸及了20CM。記得當(dāng)我剛?cè)胧械臅r候就看過索羅斯的一本書，名字叫《走在股市曲線之前的人》。同時也了解到有一只手，叫“無形的手”，對全球主要股市都有深遠的影響。這些事實都表明，總有部分資金可以提前知曉，將要發(fā)生并足以影響一個板塊、股市甚至國家經(jīng)濟趨勢走向的事件。我認(rèn)為，交易者就是要從盤面的蛛絲馬跡中發(fā)現(xiàn)這些資金的動向。我們沒能耐和資源了解將要發(fā)生什么，但我們盯緊了知道這些事的資金，那效果不一樣嗎？看盤，看盤，看什么？不就是看這些？
主持人：一般人有能看出這些跡象的可能嗎？
泛舟：我就是一般人??！都是從一點不懂，似懂非懂過來的。只要用正確的路徑去思考就行。等有機會再展開說吧，三言兩語說不清楚。
主持人：行吧，等時機成熟，給你場地和時間大把發(fā)揮。我們來聊下大伙最關(guān)心的問題，也就是指數(shù)的趨勢。記得你在11月9日說過，成長股指數(shù)出現(xiàn)了這輪反彈以來的第一個見頂信號。至今，中證1000幾乎就未有效站穩(wěn)當(dāng)時的點位。這一個多月過去了，中證1000指數(shù)正好跌了10%左右。賽道股更是跌慘了，這短期還有反彈的機會嗎？
泛舟：短期反抽會有，但僅僅是技術(shù)性超賣后引發(fā)的反抽，級別很低。成長股在明年第一波上漲中也不會有突出的表現(xiàn)。市場資金就盯著恒生科技、恒生、上證50及滬深300這些。等這回各首選指數(shù)踩完雙底后，下一輪應(yīng)該還是它們打頭陣。成長股需要等待聯(lián)儲開始商議降息的事宜后才能慢慢復(fù)蘇。大伙短線沒必要浪費資源和成長股耗著，中線布局另當(dāng)別論，反正買的越便宜越好，買完就耐心等漲。近期市場短線熱度和指數(shù)根本毫無關(guān)聯(lián)，指數(shù)你跌你的，個股我漲我的。龍頭們的數(shù)量遠遠超出了2018年的時段，比預(yù)期中好太多了。大伙也好好練，留給你們的時間不多了，因為真正牛市的啟動馬上就到了。
年線壓制何時才能化解
主持人：蕭蕭因病請假，直接請上驕陽，本周指數(shù)的長陰讓市場恐慌了，光伏新能源的加速下跌更是讓市場失去了信仰，后面怎么辦？
驕陽：為什么我們一再強調(diào)明年3-4月份這個時間點，主要就是因為，技術(shù)上指數(shù)根本無法跨越年線，就算跨上去，年線明顯的下行壓制也會讓指數(shù)重新下來。只有明年3-4月份，才能有效改善。目前對應(yīng)年線3250點以上的壓制時間還有58個交易日，對應(yīng)3100點上的壓制還有82個交易日，也就是說，58個交易日后能越過3250點，則年線會失去壓力，82個交易日后越過3100點，年線會失去壓力。所以對應(yīng)的改善時間就是明年3-4月份這個時候。
主持人：這次算是徹底說清了。
驕陽：目前指數(shù)下周年線會下降到3140點附近的位置，不跌下來根本就沒有空間。所以市場選擇下跌是必然的選擇。后市看，這個位置反彈，上面空間也就是幾十個點，真的不好搞，搞上去然后再下來又是一批套牢盤，市場最好的選擇我覺得或許是低位震蕩盤旋，通過時間化解壓力。后面按照年線的下行速度看，如果指數(shù)圍繞3000點進行窄幅拉鋸整理，則70個交易日后，有望和年線重合在一起，進而再選擇突破，成功率就很高。
主持人：賽道方面，光伏本周下跌最厲害。核心龍頭已經(jīng)跌到了4月26日的低點附近，早在光伏新能源車高位時你就 一直看空，現(xiàn)在看，你的判斷是對的，不過從估值來看，也壓縮得很厲害了，明年他們能有好的表現(xiàn)嗎？
驕陽：首先要明確，明年全球衰退是大概率，對成長股肯定是利空，光伏新能源肯定受到影響，我不知道市場高位為什么選擇的忽視這種重大利空。其次，硅片價格明年下跌基本是共識。光伏也好，新能源車也好，產(chǎn)業(yè)鏈大多環(huán)節(jié)上這幾年都擴產(chǎn)嚴(yán)重，23年產(chǎn)能過剩是板上釘釘?shù)氖虑?。需求端看，明年一旦俄烏?zhàn)爭結(jié)束，那么外部市場需求就會減弱。國內(nèi)呢，目前看，房地產(chǎn)又被提到到首要位置，從中央經(jīng)濟會議來看，幾乎明確了就是主打消費提振經(jīng)濟，大到地產(chǎn)，小到水果大米，那碳中和這個中長期主題或許短期就要 被弱化了。所以想要明年光伏、新能源車有太好的表現(xiàn)，可是不容易，除非短期出現(xiàn)加速暴跌。
主持人：消費一直是近期主線，但是好像這個階段也開始嚴(yán)重分化了，怎么從中找尋機會？
驕陽：這塊市場也是在找確定性，比如最近的白酒。從這個思路找尋的話，我覺得品牌食品相對不錯，本身臨近年底，不管怎么樣，大家都得弄點年貨。
（本文已刊發(fā)于12月24日《紅周刊》，文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）