最近有兩個網友，一個帥哥，一個美女，他們問了我倆問題：
1、長三角尤其是蘇州樓市還有希望嗎？未來是漲是跌？
2、現(xiàn)在很多人說我們已經進入了通縮時代，未來到底是通脹還是通縮？
(相關資料圖)
正巧，這段時間（2023年4月份以來）大盤貌似不錯，但很多人虧得稀里嘩啦。道理也很簡單，指數(shù)是大盤股在撐著，但2/3以上的中小盤股跌了又跌。所以虧錢的當然很多。
但是這里面，不包括我。
因為我在4月13日的《被關一個月總算出來了?。?！》以及《一季報煤炭股相當不錯！》說過兩次，我看好銀行、煤炭和醫(yī)藥股。
以前也說過，這次不過是再三強調而已。
我當然是全倉了。這段時間，這三個板塊表現(xiàn)還可以。
我的運氣還湊合。
可能是因為以前走霉運太久了，不一定能說明問題哈。
好嘞，結合經濟和樓市，以及股市，全面談談。
一季度的外貿數(shù)據(jù)看似不錯，其實隱含了很大問題，就是勞動密集型產業(yè)的出口不太樂觀（除了新能源汽車），這必然影響就業(yè)。
樓市，庫存量再次接近2015年“漲價去庫存”前的高峰值。根據(jù)“憑欄欲言”調查的數(shù)據(jù)，2023年一季度，地產庫存從5.64億平米增加到6.48億平米，一個季度暴增8400萬平方。要是全年都這樣，年底可能就8億平方米了，超過2015年的7.2億平米的最高值。
今年的樓市總體情況是東部相對好賣，中西部難賣。也就是說，中西部的庫存情況更加嚴重。
這怎么辦？
就業(yè)、樓市去庫存、用房地產帶動經濟、通縮……
等等，通縮？
是的，現(xiàn)在很多大V都說我們進入了通縮時代。理由是：1、很多上游產品（如焦煤和豬肉）價格大跌，呈現(xiàn)量價齊縮之勢。2、新就業(yè)的工資越來越低……
我亮明我的觀點：
通縮是暫時的，通脹則是永久并且會越來越猛。
道理很簡單，現(xiàn)代社會，任何國家都無法忍受長期的通縮。
請注意是任何國家。
所以暫時（而且貌似猛烈）的通縮，必然會讓以后的通脹更猛。
因為國家必須解決就業(yè)問題，必須解決債務問題。怎么解決？都只能靠通脹。
通脹一來，有錢的就會多花錢，多投資，多買抗通脹資產，否則錢拿在手里也會貶值。
而沒錢的，相對來說就會更沒錢，繼而更貧困。那么國家為了解決就業(yè)問題，就會更加刺激經濟。
最終，就會扭轉通縮趨勢，導致通脹更猛烈。
所以，即使我國現(xiàn)在，以及未來幾個月可能經歷一段時間的通縮，但絕對是暫時的。
更何況，現(xiàn)在物價總體上怎么可能是通縮呢？在發(fā)改委的指引下，汽油價格總體上是螺旋上升趨勢，怎么可能通縮？
所以通縮只是局部現(xiàn)象，而通脹則是整體和長期現(xiàn)象。
有了這個結論，經濟良好地區(qū)的樓市，以及股市的投資邏輯，也就一目了然了。
明清以來，中國經濟最好的地區(qū)，就是長三角。
不信？看看明末，陜西、河南到處都是李自成、張獻忠，可是長江下游很好。錢謙益、陳子龍們還在風花雪月。聽說張獻忠搶了鳳陽的皇帝陵后正在向南京殺來，準備干票更大的，江東父老立即出人出錢，組織兵力。江南明軍有了錢和糧食，戰(zhàn)力大增，打退了張獻忠的進攻。江東父老算是長出了一口氣。
清末，洪秀全占了南京、李秀成占了蘇州就不思進取了，可見這里有多好。
改開以來，深圳成了發(fā)展最快的城市。但是長期來看，珠三角的綜合條件還是不如長三角。當然，珠三角也很好。
在農業(yè)社會，長三角當然很好。在工業(yè)社會，長三角的交通依然很好，人口密集，物流成本也低，政府的開支相對于經濟總量也偏低，營商環(huán)境相對較好。所以矮子里面拔高子，長三角依舊是最好的。
所以我對長三角樓市，尤其是上海、杭州、南京、蘇州樓市，總體上并不擔心。
當然，個別小地區(qū)可能不行，長三角內的小城市（比如常熟）也可能不行。但是大城市有虹吸效應，規(guī)模效應，加上優(yōu)越的自然環(huán)境，所以還是不錯的。
尤其是最近半年，我對蘇州、無錫（尤其是江陰）的地理考察（旅游），讓我覺得這地方實在是好得很。
但是具體的樓盤……就不好說了。主要是2018年以來房企不賺錢，三條紅線卡著（現(xiàn)在已經取消），房企總想節(jié)約成本，那么很多房子的質量……
但是總體來看，總體哈，還是可以滴。
錢會越來越多的，還會繼續(xù)降息降準，所以這地方的樓市不用擔心。
地方債等債務，也不需要擔心。
因為任何國家消解債務的最徹底的方式，就是大通脹。
就像90年代初，欠錢500萬基本上還不起，可是現(xiàn)在500萬算什么？
我說的是企業(yè)級的款項哈。
那時候一套房幾萬，500萬可以買100多套房了。現(xiàn)在一二線城市100套房也得3到5億左右吧？我說的不是西湖邊的房子，也不是湯臣一品，就是一二線的普通房子，三五百萬一套，100套就是3到5億。
所以消解債務的最終方式就是通脹。
長期來看，如果貨幣再貶值一百倍，現(xiàn)在幾百上千億的債務算個毛？
所以長期來看，根本不需要擔心地方債，不需要擔心（熱門地區(qū)的）樓市。
這可以解釋今年以來股市的走勢。
那就是：
1、我們已經進入了深水區(qū)，不確定的因素很多。
2、那么，投資就是要抓住相對最具確定性的。
3、低市盈率、市凈率的股票，有國家保駕護航的股票（央企國企），具有最強的確定性。
4、老齡化讓經過兩年下跌、估值越發(fā)合理的醫(yī)藥股，也有很強的確定性。
5、通縮是暫時和局部現(xiàn)象，而投資要具有前瞻性。因此，銀行和資源股（包括石油、有色尤其是黃金，以及煤炭股），都有更強的確定性。
6、對于估值最低的銀行來說，考慮到一輪又一輪的通脹，長期來看，目前的債務不是問題。
7、大多數(shù)股票，在通縮、通脹和不確定的環(huán)境中，遭遇的風險更大。何況很多票的估值本來就很高。所以它們不斷下跌也就毫不奇怪了。
今年以來，（實際上是2022年秋天以來），資金撲向央企大盤股，3月份以來越來越多地撲向銀行股，就是明證。
目前還主要是存量博弈。資金向央企大盤、銀行、資源股集中，其他股票當然就慘了。
那幫30多歲的雞精經理們，本質上就是大散戶，但是從盤面來看，他們已經想明白了這個問題。我看到4月份以來，主力搶銀行股已經越來越不顧吃相。
前幾天，很多銀行的大股東紛紛宣布增持，所以現(xiàn)在是明牌。
早就是明牌了。
OK，今天就說這么多吧。