沒(méi)有差的板塊只有不好的股票。沒(méi)錯(cuò)，隨著“口罩”問(wèn)題的解決，一些行業(yè)會(huì)迅速得到復(fù)蘇，比如旅游業(yè)、航空業(yè)、餐飲業(yè)。而且由于國(guó)際地緣沖突持續(xù)，2023年能源領(lǐng)域和軍工領(lǐng)域也存在較大的不確定性，這也為資本市場(chǎng)熱點(diǎn)切換留下了懸念。
(資料圖)
文/每日資本論
光伏、新能源汽車、白酒……這些在去年在二級(jí)市場(chǎng)大放異彩的板塊，2023年還會(huì)繼續(xù)火熱嗎？
這還真不好說(shuō)。但有一點(diǎn)可以肯定，在做多才能賺錢的市場(chǎng)中，洼地也就代表著機(jī)會(huì)，高地
往往意味著風(fēng)險(xiǎn)加大?？v觀2022年10大漲幅最大的股票綠康生化、西安飲食、寶明科技、傳藝科技、人人樂(lè)、通潤(rùn)裝備、園城黃金、君亭酒店、盈方微、中路股份，這些股票分布可能會(huì)讓很多大跌眼鏡——既有認(rèn)為不景氣的餐飲業(yè)，也有大熱門消費(fèi)電子，更有傳統(tǒng)熱門的醫(yī)藥板塊。
淺顯的道理，沒(méi)有差的板塊只有不好的股票。沒(méi)錯(cuò)，隨著“口罩”問(wèn)題的解決，一些行業(yè)會(huì)迅速得到復(fù)蘇，比如旅游業(yè)、航空業(yè)、餐飲業(yè)。而且由于國(guó)際地緣沖突持續(xù)，2023年能源領(lǐng)域和軍工領(lǐng)域也存在較大的不確定性，這也為資本市場(chǎng)熱點(diǎn)切換留下了懸念。下面，就隨著“每日資本論”捋一捋2023年哪些板塊值得重點(diǎn)關(guān)注。
1、新能源汽車
毫無(wú)疑問(wèn)，新能源汽車板塊將會(huì)是現(xiàn)在乃至未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的熱門板塊。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，2022年我國(guó)新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)銷分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%，連續(xù)8年保持全球第一。工信部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，我國(guó)新能源汽車已進(jìn)入全面市場(chǎng)化拓展期，預(yù)計(jì)今年仍將保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
不過(guò)，新能源汽車指數(shù)顯示，從2018年來(lái)這個(gè)板塊就開(kāi)始了大幅上漲，但從2021年12月初階段性見(jiàn)頂后，指數(shù)大幅回調(diào)并進(jìn)行三角形整理。因此，對(duì)于此前漲幅過(guò)大的新能源汽車股票還是要規(guī)避。
需要注意的是，由于補(bǔ)貼全面取消，若沒(méi)有新的補(bǔ)貼政策，那么新能源汽車將全面進(jìn)入洗牌階段。這時(shí)候，良莠不齊的情況就會(huì)比較明顯了，一些表現(xiàn)好的公司就會(huì)脫穎而出，而這些公司的股票或?qū)⒊蔀槲磥?lái)這個(gè)板塊中的白馬或者黑馬。
2、光伏
這是一個(gè)躺賺的行業(yè)。
截至2022年12月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約25.6億千瓦，同比增長(zhǎng)7.8%。其中，2022年全年，光伏新增裝機(jī)8741萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)60.3%。如此大熱，企業(yè)自然賺得盆滿缽滿。比如，通威集團(tuán)2022前三季度，其營(yíng)收為246.78億元，同比增長(zhǎng)197.15%；凈利潤(rùn)為150.85億元，同比增長(zhǎng)237.23%。其中，第三季度凈利潤(rùn)達(dá)55.6億元，同比增長(zhǎng)約140%。
從二級(jí)市場(chǎng)看，該板塊大部分股票在經(jīng)歷從2018年到2021年初大漲之后，2022年大部分該板塊的股票回調(diào)幅度較大，目前都有筑底跡象。不過(guò)，該板塊指數(shù)還處于高位，再加上“周期性”因素，該板塊能否出現(xiàn)當(dāng)年的大漲行情還有待觀察。
3、航空
2023年，航空板塊要密切關(guān)注了。
眾所周知，由于“口罩”因素，航空企業(yè)的業(yè)績(jī)大跌。比如，中國(guó)國(guó)航在2022年前三季度，中國(guó)國(guó)航實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入420.89億元，同比減少26.75%；凈利潤(rùn)-281.03億元，同比減少172.27%；扣非凈利潤(rùn)-282.81億元，同比減少167.46%。但這種情況會(huì)隨著放開(kāi)出現(xiàn)業(yè)績(jī)的快速回升。
數(shù)據(jù)顯示，2023年春運(yùn)從1月7日至2月15日，共計(jì)40天，在此期間首都機(jī)場(chǎng)預(yù)計(jì)運(yùn)送旅客482.2萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)134%，日均12.1萬(wàn)人次；預(yù)計(jì)保障航班3.9萬(wàn)架次，同比增長(zhǎng)63%，日均969架次。春節(jié)7天假期期間，預(yù)計(jì)保障航班量超過(guò)7000班、旅客88萬(wàn)人次。
請(qǐng)注意，雖然這三年業(yè)績(jī)大幅下滑，但整個(gè)航空板塊的股票卻并沒(méi)有跌，只是在低位徘徊。，相信，隨著業(yè)績(jī)的大幅回升，航空板塊的股票將會(huì)有一波較為搶眼的表現(xiàn)。
4、旅游
過(guò)去三年，旅游業(yè)是受沖擊最大的行業(yè)之一。也因此，旅游業(yè)在今年也成為最值得關(guān)注的板塊之一。攜程近日發(fā)布的《2023年春節(jié)旅游市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，截至1月5日，該平臺(tái)春節(jié)期間旅游產(chǎn)品預(yù)訂量同比上漲45%，人均旅游花費(fèi)同比提升53%。相信，隨著生活工作的正?；?023年旅游業(yè)將迎來(lái)快速回暖。
相對(duì)應(yīng)，二級(jí)市場(chǎng)中的旅游板塊股票投資者就要密切關(guān)注了。不過(guò)，旅游板塊指數(shù)仍在高位，對(duì)于前期漲幅較大的股票還是要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
5、黃金
硬通貨黃金仍然是市場(chǎng)中的焦點(diǎn)。
原因也很簡(jiǎn)單，全球都不太平。俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的僵持不下，而北約加碼軍援，讓這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的什么時(shí)候結(jié)束和以什么樣的方式結(jié)束充滿了懸念。
更為不妙的是，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，而整體債務(wù)水平又遠(yuǎn)高于1970年代，進(jìn)一步加息將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)崩潰和金融危機(jī)。無(wú)奈之下，美聯(lián)儲(chǔ)和其他央行不得不在延緩或者減少加息，但反作用力是，會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹脫離錨定的范圍，從而引發(fā)滯脹性債務(wù)危機(jī)。
未來(lái)將進(jìn)入滯脹時(shí)代，這意味著全球即將迎來(lái)增長(zhǎng)緩慢、失業(yè)率與通脹一起升高的挑戰(zhàn)。
種種危機(jī)包裹之下，投資者最好選擇還是持有黃金。黃金既是一種流行的通脹對(duì)沖工具，也是對(duì)沖金融、社會(huì)和地緣政治不穩(wěn)定的好標(biāo)的。因此，已經(jīng)有國(guó)外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)到2028年金價(jià)將升至每盎司3000美元。
目前，美黃金期貨仍處于高位震蕩階段，方向選擇還有待觀察，投資者對(duì)此不要著急。
6、房地產(chǎn)
房地產(chǎn)板塊雖然在2022年下半年有了較為明顯的表現(xiàn)。不過(guò)，這個(gè)板塊仍然可以值得期待。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資132895億元，比上年下降10.0%；其中，住宅投資100646億元，下降9.5%。
近日，中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾表示，房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)對(duì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有十分重要的意義，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確要確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，滿足行業(yè)合理融資需求，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，要因城施策，支持剛性、改善性住房需求，堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過(guò)渡。
這段話基本明晰了房地產(chǎn)行業(yè)的未來(lái)，需要注意的是，這個(gè)板塊牽扯太多，投資者需要擦亮眼睛，謹(jǐn)防踩雷。
7、石油
全球經(jīng)濟(jì)的大動(dòng)脈，這也注定了原油板塊長(zhǎng)時(shí)間是市場(chǎng)的焦點(diǎn)之一。
毫無(wú)疑問(wèn)，俄烏戰(zhàn)局、沙特等中東國(guó)家是否增加石油產(chǎn)出，以及美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量，將在很大程度上決定2023年原油期貨的走向。還有一個(gè)容易被忽視的大背景，隨著“口罩”放開(kāi)，全球經(jīng)濟(jì)尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)明顯回升，原油需求也隨之增加，這也在很大程度上決定了原油期貨價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)大幅回落的情況。
但作為受場(chǎng)外因素影響最多的期貨品種，原油期貨未來(lái)走向最重要還是看歐佩克與美國(guó)之間的博弈?？傮w來(lái)說(shuō)，穩(wěn)中有增或是必然。由此反映到國(guó)內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)上，去年，部分石油股票出現(xiàn)了明顯的漲幅，比如中曼石油。但類似龍宇燃油的價(jià)格還處于低位徘徊。一旦原油價(jià)格持續(xù)上漲，那么這些低位的石油股必然會(huì)受到資金的關(guān)注。
8、鋼鐵
這是一個(gè)超級(jí)重資產(chǎn)板塊，也是一個(gè)容易被忽略的板塊。
作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，鋼鐵發(fā)展有目共睹，問(wèn)題也顯而易見(jiàn)。作為“三高”行業(yè)，鋼鐵企業(yè)的碳排放、淘汰產(chǎn)能過(guò)剩等都是老生常談的問(wèn)題。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-11月，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼9.35億噸，同比下降1.4%；累計(jì)生產(chǎn)生鐵7.95億噸，同比下降0.4%；累計(jì)生產(chǎn)鋼材12.26億噸，同比下降0.7%。
但隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)回歸正常，鋼鐵的需求量也會(huì)隨之上升。熔冶鋼鐵工業(yè)研究院日前發(fā)布的2023年鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析預(yù)計(jì)：中國(guó)鋼鐵行業(yè)將出現(xiàn)需求結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的趨勢(shì)。其中，能源轉(zhuǎn)型和制造業(yè)升級(jí)將帶來(lái)新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。
好了，這恰恰是鋼鐵板塊股票的亮點(diǎn)。而且鋼鐵板塊的股票大部分在底部區(qū)域運(yùn)行，未來(lái)若業(yè)績(jī)回升且又新的亮點(diǎn)，二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也是值得期待。
9、醫(yī)美
這是個(gè)很容易被忽視的行業(yè)。
三年前，醫(yī)美板塊的股票異軍突起，極為強(qiáng)悍。二級(jí)市場(chǎng)中的股票一旦沾上醫(yī)美這兩個(gè)字，似乎就有了無(wú)窮動(dòng)力，連續(xù)漲停，很快就出現(xiàn)翻倍甚至翻數(shù)倍的行情。但自那以后，醫(yī)美板塊的股價(jià)一瀉千里，甚至部分股票已經(jīng)跌破發(fā)行價(jià)。
大幅下跌之后，在一個(gè)做多的市場(chǎng)里其價(jià)值就逐漸凸顯出來(lái)了。尤其是，隨著“口罩”情況的結(jié)束，醫(yī)美回暖已是大勢(shì)所趨，投資者可以將這個(gè)板塊的股票納入股票池。
10、白酒
白酒還會(huì)成為未來(lái)二級(jí)市場(chǎng)的焦點(diǎn)嗎？
只要稍微資深一點(diǎn)的投資者或許都記得，從2018年開(kāi)始，白酒板塊的股票就開(kāi)始了一輪波瀾壯闊的行情。白酒的上一輪行情一直持續(xù)到2021年底才逐漸消停。這一輪讓很多人對(duì)投資二級(jí)市場(chǎng)換了一個(gè)概念，所謂強(qiáng)者恒強(qiáng)，只相信貴州茅臺(tái)只漲不跌。顯然，瘋狂之后就是一地雞毛。
不過(guò)，白酒畢竟前期漲幅過(guò)于巨大，目前處于高位的寬幅震蕩階段，即便有古井貢酒這樣高位箱體震蕩突破的，也有待觀察后市走勢(shì)。不排除個(gè)別第二三陣容的酒企重組而引發(fā)的連續(xù)上漲行情?？傮w，建議少動(dòng)多看。
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