今日市場(chǎng)
(相關(guān)資料圖)
今日A股三大指數(shù)集體大漲。個(gè)股方面漲多跌少，北向資金全天大幅凈流入。盤(pán)面上來(lái)看，行業(yè)板塊多數(shù)上漲，大消費(fèi)板塊表現(xiàn)突出，釀酒板塊大幅領(lǐng)漲，家電、汽車(chē)、醫(yī)藥等板塊漲幅靠前，新能源賽道股回暖，儲(chǔ)能、鋰電池、光伏等概念活躍，券商股全線(xiàn)上漲。宏觀政策紅利有望助力消費(fèi)振興。白酒開(kāi)門(mén)紅平穩(wěn)推進(jìn)，悲觀預(yù)期充分下春節(jié)動(dòng)銷(xiāo)表現(xiàn)有望改善。元旦節(jié)后市場(chǎng)交投意愿進(jìn)入回升期，成交量明顯回升是增量入場(chǎng)的信號(hào)，這個(gè)久違的信號(hào)是市場(chǎng)恢復(fù)活躍的表現(xiàn)。當(dāng)然，成交量與市場(chǎng)偏好能否持續(xù)回升，需要持續(xù)關(guān)注。
截至收盤(pán)，今日上證指數(shù)收于3155.22點(diǎn)，上漲1.01%，成交額為3356億元；深證成指上漲2.13%，成交額為5071億元；創(chuàng)業(yè)板指上漲2.76%。今日兩市上漲個(gè)股數(shù)量為3005只，下跌個(gè)股數(shù)為1770只。
從風(fēng)格指數(shù)上來(lái)看，今日各風(fēng)格表現(xiàn)較好，其中消費(fèi)和成長(zhǎng)風(fēng)格表現(xiàn)最好，金融和穩(wěn)定風(fēng)格表現(xiàn)最弱。近期風(fēng)格轉(zhuǎn)換較為明顯。
盤(pán)面上，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中30個(gè)行業(yè)上漲，其中食品飲料，電力設(shè)備，家用電器行業(yè)領(lǐng)漲，漲幅分別為4.07%，2.78%，2.26%。只有銀行一個(gè)行業(yè)下跌，跌幅為0.12%。
資金面上，今日北向資金凈流入127.53億元；其中滬股通凈流入56.58億元，深股通凈流入70.95億元。近三個(gè)月北向資金凈流入108.99億元。俄烏關(guān)系對(duì)北向資金邊際影響逐漸縮小，美聯(lián)儲(chǔ)流動(dòng)性最近對(duì)北向資金影響較大。
從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指數(shù)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率在歷史上處于均值+1倍標(biāo)準(zhǔn)差之上時(shí)，A股往往處于底部區(qū)域。目前風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率為3.08%，低于一倍標(biāo)準(zhǔn)差，萬(wàn)得全A指數(shù)大概率處于底部區(qū)域爬升階段。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指數(shù)近期震蕩，市場(chǎng)情緒初步回暖。后期市場(chǎng)雖仍有擾動(dòng)，但下行空間相對(duì)可控，建議投資者擇機(jī)分批布局。
（注：數(shù)據(jù)更新至前一交易日，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率越大，表明配置股票的性?xún)r(jià)比越高；反之，則配置債券的性?xún)r(jià)比越高）
熱點(diǎn)新聞
新聞一：美聯(lián)儲(chǔ)釋放重磅信號(hào)，中概股狂飆！
北京時(shí)間1月5日凌晨3點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)公布的2022年12月份貨幣政策會(huì)議紀(jì)要，成為全球市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。其中，詳細(xì)揭露貨幣政策制定者對(duì)經(jīng)濟(jì)和加息路徑的最新研判，可能給2023年美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策定下了基調(diào)。但據(jù)彭博行業(yè)研究的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要情緒指標(biāo)顯示，本次會(huì)議紀(jì)要是2022年5月以來(lái)最偏鷹派的一份紀(jì)要。
會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)需要維持限制性的貨幣政策立場(chǎng)，直到后續(xù)的數(shù)據(jù)能夠提供通脹穩(wěn)步回落至2%的信心，而這本身可能也需要一些時(shí)間。鑒于目前令人難以接受的高通脹水平，部分美聯(lián)儲(chǔ)官員警告，歷史經(jīng)驗(yàn)警示不能過(guò)早放松貨幣政策。紀(jì)要同時(shí)重申，沒(méi)有任何一位美聯(lián)儲(chǔ)官員預(yù)期在2023年開(kāi)始降息會(huì)是妥當(dāng)?shù)男袨?。這與市場(chǎng)對(duì)今年底降息的預(yù)期不符。
大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員進(jìn)一步表示，鑒于目前高度不確定性的通脹和實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)前景，在推動(dòng)貨幣政策朝著更加限制性的立場(chǎng)前進(jìn)（加息）時(shí)，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)聚焦于數(shù)據(jù)，并保持“靈活性和選擇性”。美聯(lián)儲(chǔ)工作人員認(rèn)為，聯(lián)儲(chǔ)的通脹預(yù)期有上行風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)預(yù)期有下行風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)可能將于2023年某個(gè)時(shí)候遭遇衰退。
這份最新的會(huì)議紀(jì)要公布后，美股盤(pán)中一度出現(xiàn)明顯跳水。其中，道瓊斯指數(shù)盤(pán)中一度跳水超370點(diǎn)，納指由漲超1.2%轉(zhuǎn)跌，但最終美股仍勉強(qiáng)收漲。
2022年12月，美聯(lián)儲(chǔ)將加息幅度下調(diào)至50基點(diǎn)，使得聯(lián)邦基金利率區(qū)間進(jìn)一步提升至4.25%-4.50%，全年累計(jì)加息425個(gè)基點(diǎn)。但美聯(lián)儲(chǔ)卻將本輪加息“終點(diǎn)”的預(yù)測(cè)中值從4.6%上調(diào)至5.1%，意味著，2023年可能還有至少75個(gè)基點(diǎn)的加息。根據(jù)日程，美聯(lián)儲(chǔ)的下一次政策會(huì)議將在1月31日至2月1日舉行。但剛剛公布的會(huì)議紀(jì)要并沒(méi)有透露任何下次會(huì)議要加息25個(gè)基點(diǎn)的線(xiàn)索。
新聞二：央行2023工作重點(diǎn)來(lái)了！
2023年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議1月4日上午以視頻形式召開(kāi)。工作會(huì)對(duì)2023年工作任務(wù)進(jìn)行部署，涉及貨幣政策、房地產(chǎn)、人民幣匯率、金融穩(wěn)定、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)等重點(diǎn)。要點(diǎn)如下：
精準(zhǔn)有力實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策
2022年，央行兩次降準(zhǔn)釋放長(zhǎng)期流動(dòng)性超1萬(wàn)億元。提前完成向中央財(cái)政上繳結(jié)存利潤(rùn)1.13萬(wàn)億元。引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下降，建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，推動(dòng)降低企業(yè)融資成本。對(duì)此，央行表示，將精準(zhǔn)有力實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕。保持廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。多措并舉降低市場(chǎng)主體融資成本。
落實(shí)金融16條措施
房地產(chǎn)市場(chǎng)正在加快筑底。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1~11月，商品房銷(xiāo)售面積12.1億平方米，同比下降23.3%，其中，住宅銷(xiāo)售面積10.3億平方米，同比下降26.2%；商品房銷(xiāo)售額11.9萬(wàn)億元，同比下降26.6%。央行表示，加大金融對(duì)國(guó)內(nèi)需求和供給體系的支持力度。支持恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)、重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)。其中，在房地產(chǎn)市場(chǎng)方面，央行強(qiáng)調(diào)，落實(shí)金融16條措施，支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。
保持人民幣匯率基本穩(wěn)定
2022年人民幣匯率雙向波動(dòng)幅度明顯加大，全年對(duì)美元貶值約8.6%。央行工作會(huì)指出，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
加強(qiáng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)常態(tài)化監(jiān)管
2020年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“反壟斷”與“防止資本無(wú)序擴(kuò)張”，由此開(kāi)啟了數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)整治政策。兩年來(lái)，金融管理部門(mén)采取了不少監(jiān)管措施，與此同時(shí)，市場(chǎng)也在關(guān)注平臺(tái)企業(yè)的整改進(jìn)展以及后續(xù)金融管理部門(mén)對(duì)于平臺(tái)企業(yè)的監(jiān)管態(tài)度還會(huì)發(fā)生哪些變化。大型平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改仍在繼續(xù)。央行表示，持續(xù)深化金融改革。加強(qiáng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)常態(tài)化監(jiān)管。
有序推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)
對(duì)于數(shù)字人民幣，央行表示，將有序推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)。2022年，數(shù)字人民幣試點(diǎn)城市迎來(lái)兩次擴(kuò)圍。2022年3月31日，央行宣布有序擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，在原有試點(diǎn)地區(qū)基礎(chǔ)上增加天津市、重慶市、廣東省廣州市、福建省福州市和廈門(mén)市、浙江省承辦亞運(yùn)會(huì)的6個(gè)城市作為試點(diǎn)地區(qū)，北京市和河北省張家口市在2022北京冬奧會(huì)、冬殘奧會(huì)場(chǎng)景試點(diǎn)結(jié)束后轉(zhuǎn)為試點(diǎn)地區(qū)。至此，全國(guó)已有17個(gè)省市的26個(gè)地區(qū)開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)。
市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本內(nèi)容表述僅供參考，不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。
格上研究