11月11日，受外圍大漲影響，大盤(pán)早盤(pán)大幅高開(kāi)，午后沖高回落，最終三大指數(shù)均漲2%左右。截至收盤(pán)，滬指漲1.69%，深成指漲2.12%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.04%。
(相關(guān)資料圖)
今日總體個(gè)股漲多跌少，兩市超2800只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額12231億元，較上個(gè)交易日放量3803億元，成交金額創(chuàng)近期新高。北向資金全天凈買(mǎi)入146.66億元，其中滬股通凈買(mǎi)入82.32億元，深股通凈買(mǎi)入64.34億元。
盤(pán)面上，房地產(chǎn)板塊午后大漲，板塊內(nèi)個(gè)股掀漲停潮，保利發(fā)展、金地集團(tuán)、濱江集團(tuán)等漲停，此外地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股也集體走強(qiáng)，東方雨虹、兔寶寶等多股漲停。銀行、券商、白酒等權(quán)重板塊反彈，寧波銀行漲超8%，湘財(cái)股份漲停。下跌方面，醫(yī)藥股午后大幅跳水，眾生藥業(yè)上演“天地板”，康希諾全天振幅超30%。
港股方面，港股連續(xù)兩周大幅上漲，香港恒生指數(shù)收漲7.74%，本周累漲7.21%；恒生科技指數(shù)漲10.05%，本周累漲6.97%。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月以來(lái)，港股恒生指數(shù)已累計(jì)反彈17.97%，恒生科技指數(shù)累計(jì)上漲22.41%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前困擾市場(chǎng)的兩大因素逐步明朗，國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的落地已開(kāi)始。中期來(lái)看，目前市場(chǎng)仍然處在一個(gè)低位，上升行情將持續(xù)深化，可以關(guān)注科創(chuàng)、成長(zhǎng)板塊，以及穩(wěn)增長(zhǎng)主線。
地產(chǎn)股領(lǐng)漲
從盤(pán)面上看，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中28個(gè)行業(yè)板塊收漲，僅3個(gè)行業(yè)板塊遺憾收跌。其中，房地產(chǎn)、建筑材料、家用電器、銀行、非銀金融、食品飲料等行業(yè)板塊漲幅居前。
地產(chǎn)股午后迎來(lái)爆發(fā)式大漲。從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)來(lái)看，房地產(chǎn)板塊以6.79%的漲幅領(lǐng)漲各行業(yè)板塊。此外，在房地產(chǎn)板塊大漲的帶動(dòng)下，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈也迎來(lái)異動(dòng)，建筑材料板塊今日整體上漲4.66%。
房地產(chǎn)板塊個(gè)股方面，特發(fā)服務(wù)20CM漲停，陽(yáng)光城、中南建設(shè)、綠地控股、華發(fā)股份、中天服務(wù)、濱江集團(tuán)、新城控股、保利發(fā)展等10余股封上10CM漲停板。建筑材料板塊個(gè)股方面，科順股份以13.89%的漲幅領(lǐng)漲，兔寶寶、亞士創(chuàng)能、東方雨虹、堅(jiān)朗五金、三棵樹(shù)10CM漲停，北新建材、偉星新材漲超8%。
消息面上，11月8日交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息稱，會(huì)繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。“第二支箭”由人民銀行再貸款提供資金支持，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則，通過(guò)擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、直接購(gòu)買(mǎi)債券等方式，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營(yíng)企業(yè)債券融資，后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。
光大證券表示，政策利好頻發(fā)，促需求進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。預(yù)期后續(xù)隨著疫情好轉(zhuǎn)，悲觀情緒修復(fù)，房地產(chǎn)行業(yè)供需回暖可期。
平安證券表示，盡管短期行業(yè)信用修復(fù)仍需要時(shí)間，但主流房企估值已跌至歷史低位，同時(shí)政策端持續(xù)發(fā)力利于民企信用及融資修復(fù)，帶來(lái)估值端修復(fù)。
“大金融”板塊拉升
今日，除了地產(chǎn)股的亮眼表現(xiàn)，“大金融”板塊也表現(xiàn)不俗。具體來(lái)看，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的銀行、非銀金融板塊漲幅居前，整體分別大漲3.51%、3.12%。
銀行個(gè)股方面，寧波銀行漲超8%，招商銀行、成都銀行、杭州銀行漲超6%，平安銀行漲超5%。非銀金融個(gè)股方面，湘財(cái)股份漲停，東方證券漲超8%，東方財(cái)富、華鐵應(yīng)急漲超5%。
國(guó)開(kāi)證券表示，證券行業(yè)利好政策頻出，看好券商估值修復(fù)。近期，證監(jiān)會(huì)批復(fù)14家科創(chuàng)板做市商資格，科創(chuàng)板做市即將啟動(dòng)，又整體下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率、第七次擴(kuò)容兩融標(biāo)的，且全面注冊(cè)制改革落地預(yù)期持續(xù)強(qiáng)化，個(gè)人養(yǎng)老金制度有望年內(nèi)落地，均對(duì)券商形成中長(zhǎng)期利好。2022年10月28日，券商板塊動(dòng)態(tài)PB1.39，接近2018年底部位置。在政策利好頻出、行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力持續(xù)增強(qiáng)、市場(chǎng)有望改善等多重因素下，板塊估值有望改善。
港股強(qiáng)勢(shì)反彈
港股連續(xù)兩周大幅上漲，香港恒生指數(shù)收漲7.74%，本周累漲7.21%；恒生科技指數(shù)漲10.05%，本周累漲6.97%。
盤(pán)面上，內(nèi)房股集體沖高，旭輝控股集團(tuán)大漲超72%，新城發(fā)展?jié)q超53%，龍光集團(tuán)漲超41%，碧桂園漲近35%，合景泰富集團(tuán)漲超34%，時(shí)代中國(guó)控股漲超33%；新能源汽車股持續(xù)回暖，蔚來(lái)漲超20%，小鵬汽車漲16%，理想汽車漲超11%，比亞迪股份漲超8%，科技股普漲，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)漲超37%，明源云漲超28%，嗶哩嗶哩漲超21%，京東集團(tuán)漲超16%，阿里巴巴漲超12%，騰訊控股漲超11%。
值得注意的是，據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月以來(lái)，港股恒生指數(shù)已累計(jì)反彈17.97%，恒生科技指數(shù)累計(jì)上漲22.41%。
富國(guó)基金指出，綜合來(lái)看，港股在當(dāng)前仍擁有“三重底”：估值底、政策底、業(yè)績(jī)底。具體來(lái)看，政策底，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管政策風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由冷到暖。業(yè)績(jī)底，根據(jù)最新的三季度GDP數(shù)據(jù)，隨著疫情逐步穩(wěn)定，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也正在逐步走出困境，疊加政策緩和，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)預(yù)期值得期待?！叭氐撞俊敝?，反彈的勢(shì)能或?qū)⒊掷m(xù)。該機(jī)構(gòu)指出，三重因素疊加，催化了港股的強(qiáng)勢(shì)反彈。外部因素來(lái)看，國(guó)際不確定性風(fēng)險(xiǎn)降低，海外加息對(duì)港股影響或已邊際緩和；內(nèi)部因素來(lái)看，國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)信心得到強(qiáng)化；港股本身，超跌帶來(lái)的底部夯實(shí)。
底部基本確認(rèn)
“周五的大漲是受到隔夜美股大漲，全球資本市場(chǎng)共振上揚(yáng)的推動(dòng)，投資人情緒轉(zhuǎn)向的結(jié)果。全周總體上是先調(diào)整后走高的震蕩攀升態(tài)勢(shì)。其實(shí)在調(diào)整過(guò)程中，結(jié)構(gòu)性行情仍然在不斷演進(jìn)，如醫(yī)藥、房地產(chǎn)、貴金屬都出現(xiàn)比較好的漲幅?！迸排啪W(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光向《國(guó)際金融報(bào)》如是闡述本周A股表現(xiàn)。
關(guān)于后市，夏風(fēng)光表示，“目前困擾市場(chǎng)的兩大因素都已逐步明朗，國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的落地已經(jīng)開(kāi)始?！彼J(rèn)為，本周四美國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布后，加息拐點(diǎn)得到市場(chǎng)的認(rèn)可，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)全面逆轉(zhuǎn)上揚(yáng)，底部基本確認(rèn)。這兩大因素的解決，其實(shí)就給A股的后市鋪平了道路。中期來(lái)看，目前市場(chǎng)仍然處在一個(gè)低位，上升行情將持續(xù)深化，可以關(guān)注科創(chuàng)、成長(zhǎng)板塊，以及穩(wěn)增長(zhǎng)主線。
“今日A股的大漲，是內(nèi)外雙重刺激的結(jié)果?！比荣Y本基金經(jīng)理程靚向記者表示。他認(rèn)為，國(guó)外方面，昨晚美國(guó)公布CPI數(shù)據(jù)首次回落到8%以內(nèi)，這表明了美國(guó)在加息方面的效果也越來(lái)越明顯，以此為依據(jù)美元指數(shù)下跌，助推了人民幣匯率的回升，從而對(duì)A股形成了第一層面的刺激；國(guó)內(nèi)方面，近期持續(xù)多個(gè)行業(yè)下達(dá)了新的政策，特別是對(duì)于地產(chǎn)扶持開(kāi)始涉及民企以及地產(chǎn)債的落實(shí)等問(wèn)題，對(duì)市場(chǎng)形成了累積效應(yīng)，且國(guó)內(nèi)防疫政策的調(diào)整，有利于整體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)。結(jié)合以上情況，今日A股得以出現(xiàn)大漲。
建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛分析表示，昨晚美國(guó)CPI數(shù)據(jù)大幅低于預(yù)期并引發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)下月只加息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，導(dǎo)致今日A股大幅高開(kāi)。此外，海外因素在未來(lái)將對(duì)A股形成持續(xù)性利好：美國(guó)執(zhí)政黨失去眾議院將使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退及美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策轉(zhuǎn)鴿概率提升。但由于國(guó)內(nèi)最新貨幣數(shù)據(jù)和高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并無(wú)向好跡象，對(duì)整體市場(chǎng)維持謹(jǐn)慎樂(lè)觀，僅有中小板相對(duì)收益明顯。建議關(guān)注：美元走弱導(dǎo)致的黃金及有色上漲；中國(guó)式現(xiàn)代化方針下的TMT上漲；各種事件催化的主題性短期機(jī)會(huì)。
記者：陸怡雯