編者按：加密貨幣多頭暴賺！BKCH一周大漲24%；美國通脹持續(xù)降溫顯著提振市場情緒，做多指數類ETF本周多數上漲；盈利衰退或成美股噩夢，大摩警告標普500今年將跌超20%。
本周就業(yè)市場與通脹均顯降溫。本周公布的CPI和PPI數據顯示，美國通脹正在放緩，加上周四公布的美國初請失業(yè)金人數超預期，美國勞動力市場有所松動。不過，美聯儲理事沃勒本周釋放“鷹派”信號，他說美聯儲仍需繼續(xù)加息，從而在抑制通脹上取得進展。
本周主要股指均錄得漲幅，道指累漲1.2%，連漲四周，標普500指數累漲0.79%，納指累漲0.29%。美國大型銀行股陸續(xù)披露業(yè)績，花旗、富國營收、利潤雙超預期，小摩營收創(chuàng)新高。
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美股ETF方面，從漲幅榜上來看區(qū)塊鏈/加密貨幣ETF本周強勢領跑， $BKCH 一周大漲24%位居榜首，ProShares Bitcoin Strategy ETF $BITO 也累計漲超8%。消息面上，比特幣價格升破3萬美元，一度觸及31000美元。據8marketcap最新數據顯示，比特幣已超越特斯拉重返全球市值前10大資產/公司。
巴西股票ETF本周同樣受到資金追捧，2倍看多每日巴西股票-Direxion $BRZU 、Global x MCIN尼日利亞ETF $NGE 、巴西ETF-iShares MSCI $EWZ 分別一周累漲17.06%、14.1%、8.38%。
此外，受歐佩克產油國宣布減產影響，油價持續(xù)回升，美國石油指數每日三倍做多ETN $NRGU 漲9.44%。不過，雖然原油價格可望連續(xù)第四周上升，惟其上升步伐放緩，因人們預計美國經濟今年越來越可能衰退。
本周接連公布的經濟數據顯示，美國通脹正在持續(xù)緩解，這顯著提振了市場情緒，美股三大指數本周均錄得上漲。然而，美聯儲理事沃勒周五突然“潑冷水”放出鷹派言論，堅稱利率需要進一步上升并在相當長一段時間內保持高位，因為通脹仍然太高。與此同時，美聯儲博斯蒂克也表示，再加息25個基點，美聯儲就可以結束其緊縮周期，通脹率有望穩(wěn)步回到2%的目標。貝萊德CEO甚至預計美聯儲還將加息兩到三次。
股指ETF方面，本周漲幅居前的均為做多ETF，中小盤股指數相關ETF領銜。3倍做多小型股ETF-Direxion $TNA 漲超4%，2倍做多羅素2000ETF $UWM 漲2.75%，SPDR標普中盤股400ETF $MDY 、iShares安碩標普中盤股ETF $IWO 、羅素2000指數ETF-iShares $IWM 皆漲超1%。
隨著美聯儲即將接近峰值利率，全球“加息潮”已經進入尾聲，從巴西到印尼，最早可能今年就開始轉向降息，許多發(fā)達國家的央行也將緊隨其后。關注下周四將公布美聯儲褐皮書，其中包括來自各地區(qū)聯儲的經濟狀況軼事數據，這些數據是美聯儲制定貨幣政策時的重要政策工具。
值得留意的是，美股Q1財報季將在下周進入高峰期，市場也將迎來更多考驗。根據美國銀行引用EPFR Global的數據報告，在截至4月12日的一周內，投資者從美國科技板塊基金中撤出了21億美元，這是自2018年12月以來最高水平。因此，美國銀行策略師Michael Hartnett警告，對經濟衰退的擔憂將加劇股票資金外流，尤其是科技股。Hartnett認為，債券和股票在中期的最高回報率為3%至4%。他建議在4100-4200點區(qū)間賣出標普500指數。
但是，瑞銀卻認為財報季可能給市場帶來好消息，并維持了標普500指數6月和12月3900和3800點的目標位。分析師表示，就業(yè)市場正在降溫，但仍在穩(wěn)健增長，這會支持消費者支出。他們還表示，美國家庭仍然擁有約1萬億美元的超額儲蓄。此外，企業(yè)利潤將受益于供應鏈持續(xù)改善，企業(yè)開始更加關注成本控制以及較弱的美元。
受到全球經濟增長放緩的擔憂情緒、美國經濟數據不佳，加劇該國陷入衰退的困擾等多重利好的提振，現貨黃金周四一度上逼2050美元大關，創(chuàng)下逾1年新高，同時離歷史新高僅一步之遙?，F貨白銀本周也節(jié)節(jié)攀升，并創(chuàng)四周連漲。
City Index高級市場分析師Matt Simpson表示：“通脹數據疲軟，收益率下降，美聯儲降息預期抬升，針對美元的拋售意愿一直是黃金上漲的巨大推動力?！?/p>
ETF方面，2倍做多金礦指數-Direxion $JNUG 近一周漲5%，2倍做多黃金礦業(yè)指數 $NUGT一周漲超3% ，2倍做多白銀ETF $AGQ 近一周漲超3%。
原油得益于周三CPI數據回落，美布兩油油周三漲超2%，WTI原油一度漲至83.51美元高點；布倫特原油周四漲至87.46美元/桶。盡管國際能源署月報稱，經合組織需求減少且?guī)齑嬖黾樱砹_斯油品出口恢復到俄烏沖突前的水平。但原油需求看漲，且OPEC+減產可能在下半年導致供應短缺，這限制了油價下行。
本周漲幅居前的為2倍做多原油 $UCO 近一周漲幅5.26%，德銀石油基金ETF $DBO 漲2.76%，美國原油基金ETF $USO 漲2.6%。
高盛和瑞銀警告稱：通脹下降不足以推動股市上漲
瑞銀和高盛的策略師們發(fā)出了警告，在可預見的未來，他們都認為股市不會有太大的上漲空間。高盛投資組合管理聯席主管Alexandra Wilson—Elizondo稱：“我們的觀點是，股票風險的定價不合理，不足以讓多頭更具吸引力。”在美聯儲暫?；蚪迪⒅?，許多策略師拒絕推薦股票。
瑞銀的策略師也預計，美聯儲在5月將再次加息，盡管經濟正在失去動力，但他們并不指望在2023年降息。瑞銀首席投資官Mark Haefele指出，增長放緩和高利率對股市來說是一個糟糕的組合。瑞銀美洲資產配置主管Jason Draho認為，目前押注股市似乎不太可靠，因為標普500指數的市盈率相對于歷史而言相當昂貴，約為18.5倍。
盈利衰退成為美股噩夢！大摩著名空頭：標普500今年將跌超20%
摩根士丹利美國首席股票策略師邁克·威爾遜重申，標準普爾500指數今年年底將收于3900點，比目前水平低約6%。威爾遜還預計，該指數將在本輪周期中觸及3000點-3300點的低谷，跌幅較目前超過20%。他認為，3月份幾家銀行的倒閉以及后續(xù)的影響蔓延，對企業(yè)盈利來說不是好兆頭。
“末日博士”魯比尼：美聯儲雙重使命變三重，已成“不可能的任務”
被稱為“末日博士”的著名經濟學家奴里埃爾·魯比尼表示，美聯儲正面臨著維持價格穩(wěn)定、經濟增長和金融穩(wěn)定的三難困境，他認為這是“不可能完成的任務”。他在一次采訪中表示：“當你提高利率時，你會給債權人和借款人都帶來更大的壓力，因此你只有一個政策工具——在這種情況下是聯邦基金利率——來實現三個目標，即價格穩(wěn)定、增長和金融穩(wěn)定。在我看來，這簡直是不可能完成的任務?！濒敱饶徇€認為，美國許多地區(qū)性銀行的商業(yè)模式已經崩潰，“最糟糕的情況還在后面”。
馬斯克再次敲響衰退警鐘：明年之前美國經濟將“艱難前行”
美國銀行系統(tǒng)近期的動蕩再次點燃了人們對即將到來的經濟衰退的擔憂。特斯拉CEO、億萬富翁埃隆·馬斯克日前警告稱，明年之前美國經濟將舉步維艱。 這是馬斯克對另外一條推文的回應，該推文稱，在3月初硅谷銀行和簽名銀行倒閉后，美聯儲自己的經濟學家正在為今年的溫和衰退做準備。
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