是洗洗更健康還是洗洗更傷身？近期A股市場波動加大，節(jié)奏踏不準(zhǔn)，真是里外不是人！今天A股再次讓你體驗(yàn)了一把過山車。
大盤指數(shù)反彈受阻震蕩下行，三大指數(shù)跌幅一度均超1%，創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)創(chuàng)1年新低；不過神奇的一點(diǎn)半后一股神秘資金再次抄底，三大指數(shù)探底回升后均反沖，科創(chuàng)50領(lǐng)漲，漲幅超1.5%，創(chuàng)業(yè)板漲超0.6%。
【資料圖】
個(gè)股上看，隨著午后指數(shù)探底回升，上漲個(gè)股開始多于下跌個(gè)股，近2800股上漲股上漲，漲停50只，實(shí)際漲停40家；1900+股下跌，跌停25只，實(shí)際跌停2只。
量能上看，午后成交逐步回暖，全天成交9349億元，較上個(gè)交易日增加122億元。市場成交額在開始逐步上升。北向資金全天凈買入6.49億元，分市場來看，滬股通凈賣出31.87億元，深股通凈買入38.37億元。外資開始抄底創(chuàng)業(yè)板的概率較大。
從盤面上看，AI概念股午后全線爆發(fā)，CPO、AIGC、ChatGPT、算力方向領(lǐng)漲，鴻博股份4連板創(chuàng)歷史新高，金百澤20CM4連板，浪潮信息、特發(fā)信息、銘普光磁、華工科技等5股漲停；AI 應(yīng)用端，游戲、傳媒股展開反彈，姚記科技、巨人網(wǎng)絡(luò)、南方傳媒漲停；腦機(jī)接口概念股繼續(xù)大漲，愛朋醫(yī)療、佳禾智能、中科信息均20CM漲停，創(chuàng)新醫(yī)療3連板。下跌方面，醫(yī)藥股陷入調(diào)整，貝達(dá)藥業(yè)接近跌停。
總體上看，人工智能應(yīng)用端和硬件端在經(jīng)過近2周的調(diào)整后，資金開始回流。一方面，英偉達(dá)、邁威爾科技等AI龍頭公司的業(yè)績表現(xiàn)超預(yù)期，AI炒作進(jìn)入業(yè)績驅(qū)動階段，新一輪行情有望展開；另一方面，AI服務(wù)器的快速發(fā)展，對芯片、存儲器等需求大增。
策略上，科技主線的格局不變，經(jīng)歷近一段時(shí)間的調(diào)整后，又到較好的配置窗口期，而AI的加速發(fā)展，加速半導(dǎo)體拐點(diǎn)到來。配置上，重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體（AI芯片、存儲芯片、設(shè)備和材料、先進(jìn)封裝）、AI應(yīng)用端（電商、傳媒、游戲）等；此外，低位+業(yè)績驅(qū)動方向，主要關(guān)注風(fēng)光儲的低吸機(jī)會；在防守上，繼續(xù)加大的電力的配置。
AI+帶動新一輪行情啟動
近期，受英偉達(dá)等海外科技巨頭業(yè)績超預(yù)期及國內(nèi)相關(guān)利好政策繼續(xù)落地提振，經(jīng)歷2周調(diào)整的AI概念人氣再聚，AI+硬件端和應(yīng)用端表現(xiàn)強(qiáng)勢。算力方向表現(xiàn)最為活躍，且?guī)覥PO等多個(gè)細(xì)分板塊也拉升走強(qiáng)，CPO概念指數(shù)已經(jīng)創(chuàng)新高，時(shí)下市場的高位連板股，晉級4連板的鴻博股份、金百澤均屬于算力產(chǎn)業(yè)鏈。
CPO、算力、存儲芯片等屬于AI硬件端方向，隨著英偉達(dá)等海外AI巨頭硬件公司業(yè)績超預(yù)期和部分存儲芯片龍頭的漲價(jià)，半導(dǎo)體拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。
受AI的快速發(fā)展，AI服務(wù)器的需求也大漲，市場調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce,在其最新報(bào)告顯示，預(yù)估2023年AI服務(wù)器出貨量近120萬臺，同比增長38.4%，同步上修2022-2026年AI服務(wù)器出貨量年復(fù)合成長率至22%。而AI服務(wù)器出貨量增加，相關(guān)的芯片、存儲器、零部件供應(yīng)商有望直接受益。
在AI應(yīng)用端方向，游戲、影視、電商等方向資金也開始回流，昆侖萬維、天舟文化漲超12%、姚記科技、巨人網(wǎng)絡(luò)、掌閱科技、若羽臣漲停。
隨著AI行情的深度演繹，AI+方向?qū)玫劫Y金的深度挖掘，AI+制造/游戲/醫(yī)療/法律等方向有望持續(xù)得到資金的關(guān)注。
中銀證券認(rèn)為，后續(xù)依然看好算力端與軟件應(yīng)用端機(jī)會。在應(yīng)用端，從價(jià)值量提升、用戶廣度與用戶粘性、政策及法律限制、海外映射、一級市場映射、搜索熱度六個(gè)維度進(jìn)行思考，結(jié)合主要應(yīng)用場景和重點(diǎn)標(biāo)的，重點(diǎn)關(guān)注：“AI+制造”、“AI+游戲”、“AI+醫(yī)療”、“AI+法律”、“AI+教育”、“AI+辦公。
關(guān)注：海光信息、中科曙光、神州數(shù)碼、東方國信、完美世界、吉宏股份
指數(shù)企穩(wěn)了？
近期，滬指持續(xù)圍繞年線爭奪，日內(nèi)一度失守，午后探底回升最終收在年線上方，那么指數(shù)企穩(wěn)了？
從運(yùn)行軌跡上看，指數(shù)年線失而復(fù)得并且收在5日均線，重返3220此前的平臺支撐上方，值得一提的是，MACD指標(biāo)綠色動能柱持續(xù)縮短，顯示下行動能不足，指數(shù)已經(jīng)開始進(jìn)入逐步企穩(wěn)中。
從60分鐘上看，K線形態(tài)上收出了早晨十字星的組合，以及在構(gòu)筑一個(gè)雙底形態(tài)，MACD指標(biāo)金叉后發(fā)散持續(xù)向上運(yùn)行，紅色動能柱持續(xù)放量，從運(yùn)行軌跡上看，指數(shù)短線已經(jīng)企穩(wěn)，后續(xù)將進(jìn)入逐步的反彈趨勢中。上方短線關(guān)注3250壓力，下方繼續(xù)考驗(yàn)3200的支撐。
創(chuàng)業(yè)板在持續(xù)創(chuàng)1年新中，探底回升，但均線指標(biāo)還是呈空頭排列，指數(shù)還承壓在5日均線，盡管MACD指標(biāo)和指數(shù)之間多次底背離，但整體還是偏弱，走勢上也未有明顯去的止跌信號出現(xiàn)，等待一根大陽線來確定其是否止跌。
不過，從最終止跌效果來看，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破去年4月低點(diǎn)2122后再度止跌后續(xù)反轉(zhuǎn)的信號將更加強(qiáng)烈。
從估值角度來看，近10年周期來看，目前創(chuàng)業(yè)板是所以指數(shù)中估值最低的，截止5月29日，10年歷史分位數(shù)為3.74%，接近2018年的估值底部，中長期配置窗口開啟。
因此，不管是上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板，目前均為有完全的止跌信號出現(xiàn)，短期還是以弱勢反彈為主，周三預(yù)計(jì)會迎來一波反彈的機(jī)會，關(guān)鍵看能否守住。
以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。