1、IPO之前股東分紅到底有沒(méi)有問(wèn)題？當(dāng)然沒(méi)問(wèn)題。對(duì)于股東來(lái)說(shuō)，怎么分紅，分多少紅，只要符合法律規(guī)定和會(huì)計(jì)處理，誰(shuí)也不應(yīng)該提出疑問(wèn)。只是因?yàn)槠髽I(yè)要IPO，會(huì)成為公眾公司，分紅會(huì)降低公司的凈資產(chǎn)和未來(lái)上市時(shí)的估值，好像現(xiàn)在也沒(méi)人關(guān)注這個(gè)。
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2、股改之前股東分紅到底有沒(méi)有問(wèn)題？當(dāng)然沒(méi)問(wèn)題。有些時(shí)候，股東都說(shuō)不止要把賬上的錢分完，甚至想著沒(méi)錢借錢也要把所有的未分配利潤(rùn)分完，我說(shuō)這是為啥？因?yàn)楣筛闹蠖歼M(jìn)了資本公積就沒(méi)法分了，我竟然無(wú)言以對(duì)。這該死的天殺的，沒(méi)有任何幫助只會(huì)增加亂子的整體變更，或者叫股改。
3、在以前IPO審核邏輯下，基于這樣的幾個(gè)看起來(lái)并不成立的邏輯，實(shí)踐中股東對(duì)于IPO報(bào)告期或者在審期間的分紅都非常謹(jǐn)慎甚至有點(diǎn)羞愧：①分紅代表著公司不缺錢，不缺錢為啥要上市，上市是否有必要性？②股東一邊分紅，一邊來(lái)IPO上市，這就是赤裸裸的圈錢，企業(yè)一看就動(dòng)機(jī)不純。因而，以前的審核體制下，IPO發(fā)行人股東分紅的情形并不多，當(dāng)然也有分紅的案例，一般分紅比例都不高，甚至都有不超過(guò)30%的傳聞的門檻。
4、從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的IPO發(fā)行人的股東這要感謝注冊(cè)制的改革，從目前來(lái)看，IPO期間股東的分紅已經(jīng)成為常態(tài)，不分的已經(jīng)很少了，分紅的比例也沒(méi)有限制，甚至都出現(xiàn)了破產(chǎn)式分紅，報(bào)告期三年分紅的金額比三年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)都要高，也有過(guò)每年分紅過(guò)億的案例。對(duì)于現(xiàn)金分紅，IPO審核實(shí)踐中主要重點(diǎn)關(guān)注分紅資金的去向，是否存在利用分紅資金進(jìn)行體外資金循環(huán)的情形，而對(duì)于分紅的原因、邏輯和目的，只要符合相關(guān)程序，也就是常規(guī)的信息披露式的審核了。
5、具體到本案例發(fā)行人，問(wèn)題倒不是很復(fù)雜，也是實(shí)踐中比較常見(jiàn)的問(wèn)題，那就是股東進(jìn)行了分紅，后來(lái)因?yàn)閳?bào)表調(diào)整調(diào)減了利潤(rùn)，從而導(dǎo)致股東超分了，這種情況下一般處理思路就是：
①最直接的方式，就是股東把超分的錢還回來(lái)，這個(gè)一般股東是不愿意的，主要是錢甚至都可以還回來(lái)，但是交的稅一般是不退的；
②還有一種變通的方式就是全體股東出具一個(gè)決議，然后一致同意用后續(xù)公司的盈利來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)虧空，說(shuō)白了就是把未來(lái)要分的錢提前拿走了，以后該拿的就不再拿了。雖然程序上有點(diǎn)瑕疵，不過(guò)本質(zhì)上確實(shí)也沒(méi)有重大影響。這種方式應(yīng)該是股東最容易接受的。
③還有一種情況，就是股東在股改之前就存在超分的情況，這時(shí)候還會(huì)存在股東出資不實(shí)的情形。這種情況下，以前基本上都是股東把錢還回來(lái)補(bǔ)足出資的方式來(lái)解決，其實(shí)通過(guò)股東決議后續(xù)通過(guò)公司盈利補(bǔ)足也沒(méi)有問(wèn)題，就相當(dāng)于分紅補(bǔ)足出資，只需要交一次稅。
1、發(fā)行人申報(bào)報(bào)表與原始報(bào)表存在差異，如分別調(diào)減2020 年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)290.42 萬(wàn)元、128.34 萬(wàn)元；分別調(diào)減2019 年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)247.71 萬(wàn)元、460.91 萬(wàn)元。
2、報(bào)告期各期，發(fā)行人的現(xiàn)金股利分配金額分別為2,968.42 萬(wàn)元、1,484.21 萬(wàn)元和2,968.42 萬(wàn)元。因財(cái)務(wù)報(bào)表追溯調(diào)整的影響，發(fā)行人利潤(rùn)分配出現(xiàn)超額分配的情形，2018 年度利潤(rùn)超額分配2,968.42 萬(wàn)元、2019 年度利潤(rùn)超額分配973.56 萬(wàn)元。
一、分紅款的具體去向，財(cái)務(wù)報(bào)表追溯調(diào)整的具體情況、調(diào)整原因，是否存在利潤(rùn)調(diào)節(jié)的情形
1、分紅款的具體去向
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人分別于2020 年8 月、2021 年3 月及2022 年3 月向股東支付現(xiàn)金股利（含稅）1,484.21 萬(wàn)元、2,968.42 萬(wàn)元及3,092.10 萬(wàn)元，扣除個(gè)稅后公司股東實(shí)際收到分紅款金額分別為1,187.36 萬(wàn)元、2,374.73 萬(wàn)元及2,498.42 萬(wàn)元。
除已離職且已轉(zhuǎn)回股權(quán)的員工及外部股東張艷、中證投資未提供流水外，其余公司直接及間接股東分紅款主要用于投資理財(cái)、個(gè)人及家庭支出、個(gè)人借款與還款、親屬間資金往來(lái)等正常資金活動(dòng)，不存在現(xiàn)金分紅流向發(fā)行人客戶及關(guān)聯(lián)方、供應(yīng)商及關(guān)聯(lián)方的情形，不存在為公司分擔(dān)成本費(fèi)用或商業(yè)賄賂的情況。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表追溯調(diào)整的具體情況、調(diào)整原因，是否存在利潤(rùn)調(diào)節(jié)的情形
1、2018 年度及2019 年度利潤(rùn)超額分配具體情況
2018 年及以前年度，公司設(shè)備收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)為“安裝調(diào)試完成時(shí)予以確認(rèn)”，2019年12 月公司召開(kāi)董事會(huì)，由于2019 年度開(kāi)始執(zhí)行新收入準(zhǔn)則后，公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14 號(hào)—收入》的相關(guān)規(guī)定，并參考同行業(yè)上市公司收入確認(rèn)方法和原則，決定從2019 年1 月開(kāi)始將設(shè)備收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)由“安裝調(diào)試完成時(shí)予以確認(rèn)”變更為“設(shè)備最終驗(yàn)收時(shí)予以確認(rèn)”，并對(duì)2018 年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了會(huì)計(jì)政策變更追溯調(diào)整。受上述政策影響的項(xiàng)目（安裝調(diào)試時(shí)間在報(bào)告期之前、終驗(yàn)收時(shí)間在報(bào)告期內(nèi)）對(duì)報(bào)告期內(nèi)收入影響金額分別為6,582.61 萬(wàn)元、2,002.49 萬(wàn)元、735.42 萬(wàn)元及0 萬(wàn)元，對(duì)報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)影響金額分別為2,195.41 萬(wàn)元、574.97 萬(wàn)元及376.73 萬(wàn)元及0 萬(wàn)元。
2019 年10 月，發(fā)行人召開(kāi)股東大會(huì)，審議通過(guò)了2018 年利潤(rùn)分配方案，根據(jù)公司按照原收入確認(rèn)政策為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，以2018 年末的可分配利潤(rùn)為基礎(chǔ)，以每10 股派發(fā)7 元人民幣現(xiàn)金紅利（含稅）向股權(quán)登記日在冊(cè)的全體股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，合計(jì)分配利潤(rùn)2,968.42 萬(wàn)元。但由于會(huì)計(jì)政策變更決策決議是2019 年12 月通過(guò)，2018年度的利潤(rùn)分紅時(shí)點(diǎn)為2019 年10 月，早于會(huì)計(jì)政策變更時(shí)點(diǎn)，因此，追溯調(diào)整后編制的財(cái)務(wù)報(bào)表相較于分紅時(shí)點(diǎn)使用的財(cái)務(wù)報(bào)表，可供分配利潤(rùn)減少，導(dǎo)致2018 年度利潤(rùn)超額分配2,968.42 萬(wàn)元。
2019 年度開(kāi)始，公司按照調(diào)整后的收入確認(rèn)政策確認(rèn)收入，2020 年6 月公司以2019年末的可分配利潤(rùn)為基礎(chǔ)，以每10 股派發(fā)3.5 元人民幣現(xiàn)金紅利（含稅）向股權(quán)登記日在冊(cè)的全體股東進(jìn)行利潤(rùn)分配，合計(jì)分配利潤(rùn)1,484.21 萬(wàn)元。本次分紅是以公司自行編制的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)進(jìn)行的分配，與經(jīng)申報(bào)會(huì)計(jì)師審計(jì)后的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)存在差異，差異的主要原因?yàn)榘l(fā)行人對(duì)境外子公司銷售商品的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)由報(bào)關(guān)出口時(shí)點(diǎn)變更為項(xiàng)目終驗(yàn)收時(shí)點(diǎn)，導(dǎo)致可供分配利潤(rùn)減少，致使2019 年度利潤(rùn)超額分配973.56 萬(wàn)元。
2、追溯調(diào)整具體情況、調(diào)整原因
財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)上述審計(jì)調(diào)整，共計(jì)調(diào)減2019 年度期初未分配利潤(rùn)4,837.43 萬(wàn)元，調(diào)減2019 年度當(dāng)期損益1,351.16 萬(wàn)元，上述調(diào)整系為了更加真實(shí)、準(zhǔn)確地反應(yīng)發(fā)行人的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，不存在利潤(rùn)調(diào)節(jié)的情形。
財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)上述追溯調(diào)整，導(dǎo)致發(fā)行人利潤(rùn)分配出現(xiàn)超額分配的情形，其中，2018年末母公司經(jīng)審定未分配利潤(rùn)余額為-1,732.47 萬(wàn)元，實(shí)際分紅金額為2,968.42 萬(wàn)元，因此超額分配金額為2,968.42 萬(wàn)元；2019 年度母公司經(jīng)審定凈利潤(rùn)為2,243.12 萬(wàn)元，2019年末母公司經(jīng)審定可供分配利潤(rùn)金額應(yīng)為510.65 萬(wàn)元（等于2018 年審定未分配利潤(rùn)+2019 年當(dāng)年度凈利潤(rùn)），實(shí)際分紅金額為1,484.21 萬(wàn)元，因此超額分配金額為973.56萬(wàn)元。
3、超額分配整改措施情況
2021 年2 月20 日發(fā)行人召開(kāi)2021 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于彌補(bǔ)公司超額利潤(rùn)分配方案》，同意參與公司2018 年度、2019 年度利潤(rùn)分配的股東無(wú)需返還超額分配的利潤(rùn)，并以累計(jì)未分配利潤(rùn)彌補(bǔ)上述超額分配的利潤(rùn)。因此，盡管發(fā)行人存在超額分配事項(xiàng)，但上述超額分配利潤(rùn)問(wèn)題主要系由于后期因會(huì)計(jì)追溯調(diào)整事項(xiàng)導(dǎo)致，相關(guān)事項(xiàng)已經(jīng)股東大會(huì)全體股東一致審議通過(guò)，發(fā)行人全體股東同意以累計(jì)未分配利潤(rùn)彌補(bǔ)上述超額分配的利潤(rùn)，發(fā)行人期后實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)已超過(guò)超額分配的金額。
綜上，發(fā)行人就兩次超額分紅均已采取整改措施并履行了相應(yīng)審議程序，利潤(rùn)超額分配未損害發(fā)行人、發(fā)行人股東或發(fā)行人債權(quán)人的合法權(quán)益，不存在糾紛或潛在糾紛。財(cái)務(wù)報(bào)表追溯調(diào)整后能更加真實(shí)反應(yīng)公司真實(shí)財(cái)務(wù)信息，不存在利潤(rùn)調(diào)節(jié)的情形。
三、申報(bào)報(bào)表與原始報(bào)表調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由，涉及納稅義務(wù)的處理情況，調(diào)整是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，上述調(diào)整是否表明發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱或財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范
申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表和原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異原因主要包括會(huì)計(jì)科目列報(bào)、跨期調(diào)整、壞賬計(jì)提等，相關(guān)調(diào)整事項(xiàng)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定。相關(guān)調(diào)整對(duì)發(fā)行人的收入、利潤(rùn)影響相對(duì)有限，不涉及故意隱瞞收入費(fèi)用等。調(diào)整后的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠公允反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。
此外，上述調(diào)整完成后發(fā)行人不存在需補(bǔ)繳所得稅的情形。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人均已經(jīng)按期進(jìn)行所得稅的匯算清繳，并取得稅務(wù)局開(kāi)具的報(bào)告期內(nèi)無(wú)違法違規(guī)證明文件。
申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表和原始財(cái)務(wù)報(bào)表的差異原因主要包括根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行收入、成本、費(fèi)用的跨期調(diào)整，壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提及利潤(rùn)表項(xiàng)目重分類等，不是因發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱或內(nèi)控不規(guī)范導(dǎo)致。