中資離岸債每日總結(jié)(3.14) | 部分亞洲銀行T2美元債利差擴(kuò)大，傳綠地控股集團(tuán)境外債利息已匯出
【資料圖】
久期財(cái)經(jīng)訊，3月14日，據(jù)悉，美國2年期國債收益率本周領(lǐng)跌全球債市，創(chuàng)下自上世紀(jì)80年代以來的最大跌幅，在三天內(nèi)下跌逾一個(gè)百分點(diǎn)，主要的原因是交易員開始消化美聯(lián)儲(chǔ)在6個(gè)月內(nèi)兩次降息的預(yù)期。日本以外的所有發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的同期國債收益率都至少下跌了39個(gè)基點(diǎn)。
硅谷銀行最終崩潰也使得交易員們對(duì)下周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議的押注出現(xiàn)180度大逆轉(zhuǎn)，利率期貨市場的交易員們紛紛重置利率預(yù)期——如今一致預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)加息周期即將宣告結(jié)束，并將于年前開啟降息周期。就在幾天前，人們還認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在下周利率決議上宣布加息至少25個(gè)基點(diǎn)，并且預(yù)計(jì)今年不會(huì)降息。
高盛和巴克萊銀行目前皆預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在3月21日至22日的會(huì)議上維持利率不變，而野村證券則更加激進(jìn)，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下周將降息25個(gè)基點(diǎn)并暫?？s表進(jìn)程。相比之下，貝萊德投資研究所預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)加息以抗擊通脹率，摩根大通則表示，既然美聯(lián)儲(chǔ)有決心動(dòng)用金融工具BTFP救市，也同樣有決心繼續(xù)加息以遏制通脹風(fēng)險(xiǎn);因此，小摩預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)仍會(huì)在下周會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)。
掉期交易員押注美聯(lián)儲(chǔ)將于3月，或者5月加息，隨后將在6月轉(zhuǎn)向降息周期。掉期合約數(shù)據(jù)顯示，交易員普遍預(yù)計(jì)到年底，美國利率峰值將從目前的4.5%-4.75%區(qū)間，降至3.9%預(yù)期這一水平上下。
CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，3月加息50個(gè)基點(diǎn)的概率已大幅下降至0，3月不加息的概率已經(jīng)攀升至35%;利率期貨市場對(duì)于本輪加息周期的利率峰值預(yù)期則大幅降至4.75%-5.0%，此前為遠(yuǎn)高于當(dāng)前水平的5.50%-5.75%;利率期貨市場還預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在年底前降息三次(此前預(yù)期為明年3月左右開始第一次降息)，不過對(duì)于具體的降息時(shí)間則存在一些分歧。
熱點(diǎn)消息
保利發(fā)展(600048.SH)發(fā)布公告稱，公司2023年度第二期短期融資券已向中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)注冊。興業(yè)銀行股份有限公司為本期短期融資券發(fā)行的主承銷商和簿記管理人。本期融資券發(fā)行金額25億元，期限270天。
泛海控股(000046.SZ)所持的34.71億股民生證券股權(quán)(約占總股本的30.30%)，在京東司法拍賣平臺(tái)上進(jìn)行公開拍賣。該平臺(tái)顯示，目前已有3位買家報(bào)名，其中兩位買家分別是浙商證券(601878.SH)及東吳證券(601555.SH)，值得注意的是，這兩位買家是在3月13日晚間才公告稱擬參與競拍。
據(jù)媒體報(bào)道，瑞信(CS.US)表示，在2022財(cái)年和2021財(cái)年的報(bào)告程序中發(fā)現(xiàn)了“重大缺陷”，事關(guān)未能在財(cái)務(wù)報(bào)表中設(shè)計(jì)和維持有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并正在采取補(bǔ)救措施。瑞信的五年期信用違約互換合約(CDS)創(chuàng)歷史新高。
每日發(fā)行總結(jié)
今日，一級(jí)市場無發(fā)行。
每日評(píng)級(jí)總結(jié)
今日，共5家公司評(píng)級(jí)獲機(jī)構(gòu)更新
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
市場動(dòng)向
受美國國債收益率下跌以及硅谷銀行倒閉事件的影響，有交易員稱，部分亞洲銀行的二級(jí)資本美元債利差擴(kuò)大。
截至3月13日，中國二年期國債收益率為2.44%，中國十年期國債收益率為2.87%。
截至今日下午5點(diǎn)，美國二年期國債收益率上漲14.7bp至4.1774;美國十年期國債收益率上漲7.5bp至3.590。
中美10年期國債利差：
3月14日，中資美元債漲跌幅榜TOP10如下：
新湖中寶(600208.SH)發(fā)布公告，公司擬向中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)申請注冊發(fā)行不超過人民幣20億元(含)中期票據(jù)?？鄢l(fā)行費(fèi)用后，本次發(fā)行中期票據(jù)的募集資金擬用于項(xiàng)目建設(shè)、購回或償還發(fā)行人及發(fā)行人子公司境外美元債券、補(bǔ)充流動(dòng)資金等法律法規(guī)允許的用途。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
新城控股(601155.SH)發(fā)布公告，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的募集資金總額不超過80億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于6個(gè)再見項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
景瑞控股(01862.HK)發(fā)布公告，公司股份已于3月14日復(fù)牌。于2022年6月30日，該集團(tuán)的銀行及手頭現(xiàn)金(包括受限制現(xiàn)金)由2021年12月31日約人民幣109.91億元，下降約31.4%至約75.4億元。集團(tuán)的銀行及手頭現(xiàn)金主要以人民幣及美元為主。集團(tuán)受限制現(xiàn)金主要是為借款抵押的存款和為集團(tuán)物業(yè)的若干買家的按揭融資作出的擔(dān)保。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
據(jù)媒體報(bào)道，知情人士透露，綠地控股集團(tuán)已匯出2025年到期美元債券的利息款項(xiàng)。該公司本該在2月12日付息而未予支付，但有30天的寬限期。相關(guān)美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財(cái)經(jīng)
宏觀新聞
上交所發(fā)布通知稱，上交所聯(lián)合中國結(jié)算上海分公司、中證金融等機(jī)構(gòu)組織開展全面實(shí)行注冊制發(fā)行業(yè)務(wù)通關(guān)測試及交易業(yè)務(wù)全網(wǎng)測試，通過模擬滬市股票及存托憑證交易、非交易等業(yè)務(wù)的委托申報(bào)、成交回報(bào)、行情接收、清算交收和投資者適當(dāng)性管理、轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)處理過程，檢驗(yàn)市場參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。本次測試定于3月18日(周六)9:15-15:30。
深交所發(fā)布關(guān)于2023年3月18日深市全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革發(fā)行業(yè)務(wù)通關(guān)測試及上市交易等業(yè)務(wù)全網(wǎng)測試的通知。測試主要涵蓋全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革和港股通業(yè)務(wù)兩大內(nèi)容。主要通過模擬深市股票及存托憑證交易、非交易等業(yè)務(wù)的委托申報(bào)、成交回報(bào)、行情接收、清算交收和投資者適當(dāng)性管理、市場化轉(zhuǎn)融通等業(yè)務(wù)處理過程，模擬港股通證券的委托申報(bào)及成交回報(bào)、行情接收與展示等業(yè)務(wù)處理過程，檢驗(yàn)市場參與各方技術(shù)系統(tǒng)的正確性。
中國人民銀行發(fā)布公告，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，2023年3月14日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了290億元、7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.00%。數(shù)據(jù)顯示，今日有30億元7天期逆回購到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放260億元。