據(jù)報(bào)道，隨著北京、上海、廣州、深圳等主流城市防疫政策調(diào)整等諸多原因，引發(fā)國(guó)內(nèi)出現(xiàn)一股“囤藥熱”，各類流感藥、退燒藥、消炎藥，甚至是抗原產(chǎn)品近期需求大幅增長(zhǎng)。尤其是退燒類的布洛芬等藥品在多個(gè)平臺(tái)已經(jīng)一藥難求。
今日（12月13日），布洛芬相關(guān)概念龍頭股連續(xù)漲停，抗疫方向經(jīng)歷早盤分歧后尾盤再獲資金回流，核心主線地位仍然明顯，最強(qiáng)分支熊去氧膽酸概念繼續(xù)狂飆。
國(guó)家藥監(jiān)局官網(wǎng)顯示，國(guó)產(chǎn)企業(yè)中，拿到布洛芬的注冊(cè)批文數(shù)量就達(dá)到了558個(gè)。據(jù)媒體報(bào)道，面對(duì)當(dāng)下布洛芬供不應(yīng)求局面，有藥企人士表示，雖然目前拿到布洛芬注冊(cè)批文的企業(yè)很多，但真正在生產(chǎn)的企業(yè)其實(shí)并不多，原因在于，新冠疫情出現(xiàn)之前，其他疾病帶來(lái)的發(fā)熱癥狀還是較少，因此市場(chǎng)需求也比較有限。另外，近三年來(lái)，由于疫情防控需要，退熱藥的銷售也受到了一定的限制。面對(duì)市場(chǎng)突然暴增的需求，企業(yè)產(chǎn)能準(zhǔn)備也需要一定的時(shí)間。
(資料圖)
【市場(chǎng)熱點(diǎn)回顧及解讀】
今日滬深兩市平開分化后，下午盤相對(duì)波動(dòng)較大。滬指在中字頭集中異動(dòng)后一度拉升創(chuàng)造日高，但量能環(huán)比再度收窄下強(qiáng)度難以為繼。午后能夠看出抗疫與指數(shù)形成明顯蹺蹺板效應(yīng)，但抗疫邏輯已悄然從抗原、特效藥等轉(zhuǎn)向布洛芬等感冒藥方向。
截至收盤，上證指數(shù)跌0.09%報(bào)3176.33點(diǎn)，深證成指跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%。市場(chǎng)全天成交8170億元，環(huán)比再度縮量近千億；北向資金交投明顯轉(zhuǎn)弱，日內(nèi)凈賣出9.47億元。
從個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，今日A股市場(chǎng)共1995只個(gè)股上漲，2862只下跌，148只持平，整體賺錢效應(yīng)偏差。
板塊方面，雞產(chǎn)業(yè)、豬產(chǎn)業(yè)、預(yù)制菜等概念板塊漲幅居前，造紙、公路、陸路運(yùn)輸、農(nóng)業(yè)等行業(yè)板塊領(lǐng)漲。網(wǎng)絡(luò)安全、半導(dǎo)體設(shè)備、操作系統(tǒng)、TOPcon電池等概念板塊跌幅居前，新冠抗原檢測(cè)概念連續(xù)暴漲后迎來(lái)回調(diào)，軟件、發(fā)電設(shè)備、工業(yè)機(jī)械、精細(xì)化工、航天軍工等行業(yè)板塊均迎來(lái)調(diào)整。
資金動(dòng)向上，農(nóng)林牧漁、食品飲料、交通運(yùn)輸（申萬(wàn)一級(jí)）今日主力凈流入居前，其中食品飲料行業(yè)主力凈流入23.98億元位居第二。拉長(zhǎng)時(shí)間看，醫(yī)藥生物、食品飲料、房地產(chǎn)板塊近20日主力資金凈流入分別達(dá)459億元、226億元、222億元，在31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中高居前三！
【ETF全知道熱點(diǎn)收評(píng)】今日重點(diǎn)聊聊醫(yī)療、港股互聯(lián)網(wǎng)、食品飲料三個(gè)板塊主題的交易和基本面情況~
一、【醫(yī)療ETF（512170）】
兩市規(guī)模最大醫(yī)療ETF（512170）在經(jīng)歷4日震蕩走高后首度回調(diào)跌1.38%，早盤持續(xù)呈現(xiàn)溢價(jià)交易。行情數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療（512170）最新規(guī)模高達(dá)183億元！
自2022年至今，醫(yī)療ETF（512170）持續(xù)獲得資金大手筆加倉(cāng)，自2022年以來(lái)截至12月6日，醫(yī)療ETF（512170）基金份額增長(zhǎng)156.59億份，位居所有主題ETF首位，振蕩調(diào)整中持續(xù)獲得資金加碼。
針對(duì)疫情防控新形勢(shì)下的醫(yī)療板塊投資機(jī)會(huì)，各家券商都發(fā)布了最新觀點(diǎn)。華創(chuàng)證券認(rèn)為，從一年期或更長(zhǎng)的維度，醫(yī)藥行業(yè)有望形成一輪業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的牛市。醫(yī)藥現(xiàn)階段處于蓄勢(shì)待發(fā)狀態(tài)，盡管較多景氣的方向和個(gè)股已經(jīng)率先反彈較大幅度，但是很多個(gè)股和子板塊依然處于較低位置，醫(yī)藥整體估值水位依然處于歷史低位，非醫(yī)藥基金的配置比例依然處于較低位置。防疫政策帶來(lái)的影響構(gòu)筑了今年行業(yè)的低基數(shù)，展望未來(lái)，防疫政策變化與否，行業(yè)都有望實(shí)現(xiàn)在低基數(shù)下再出發(fā)，未來(lái)的增速預(yù)期較高。從一年期或更長(zhǎng)的維度，醫(yī)藥行業(yè)有望形成一輪業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的牛市。
銀河證券指出，防疫政策在2022年底快速放松使得國(guó)內(nèi)新冠患者短期快速增加，借鑒海外經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)2023年一季度至上半年國(guó)內(nèi)可能經(jīng)歷較大疫情沖擊，醫(yī)療衛(wèi)生體系壓力驟增，考慮常規(guī)醫(yī)療恢復(fù)、疊加“新冠+”患者（部分老年人、基礎(chǔ)疾病患者），總體醫(yī)療需求預(yù)期將大幅增加，相關(guān)藥品、檢驗(yàn)試劑、手術(shù)器械預(yù)期將環(huán)比同比大增。醫(yī)藥整體估值低位、基金持倉(cāng)低位，考慮疫情、新基建、及政策影響，我們看好2023年醫(yī)藥行業(yè)投資機(jī)會(huì)，建議醫(yī)藥投資著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，布局長(zhǎng)期可以跨越政策周期的長(zhǎng)線品種。
二、【港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）】
今日港股小幅低開，隨后迅速拉升，截至收盤，恒生指數(shù)漲0.68%；恒生科技指數(shù)漲0.73%；國(guó)企指數(shù)漲0.40%。開盤走低的大型互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛轉(zhuǎn)漲，截至收盤，快手漲超4%，美團(tuán)漲超2%，騰訊、小米均收紅。
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療板塊漲勢(shì)亮眼，醫(yī)脈通一度漲超60%，收漲逾25%，醫(yī)渡科技漲近5%。消息面上，新冠患者互聯(lián)網(wǎng)診療首度放開，并鼓勵(lì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)為其提供24小時(shí)網(wǎng)上咨詢服務(wù)！公開資料顯示，醫(yī)脈通為中國(guó)最大的在線專業(yè)醫(yī)師平臺(tái)之一。
港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）早盤高開后震蕩拉升，一度漲近4%，午前沖高回落，隨后維持橫盤直線拉升走高，收漲近2%，全天成交額3.25億元。
平安證券發(fā)布研究報(bào)告稱，當(dāng)前處于高位的美國(guó)通脹目前已有回落跡象，內(nèi)地經(jīng)濟(jì)在多重政策支持下有望修復(fù)，再加上港股估值目前已處于歷史極端水平，港股在2023年將迎來(lái)較好的投資機(jī)會(huì)，有望迎來(lái)上漲行情。
三、【食品ETF（515710）】
食品ETF（515710）今日收漲0.64%，本周前2個(gè)交易日小幅震蕩。
近5日全市場(chǎng)行業(yè)漲幅中，食品飲料行業(yè)排名由第一位略降至第二位，醫(yī)藥生物在藥品銷售預(yù)期下熱度升高；不過(guò)，食品板塊近20日累計(jì)漲幅依舊高居全市場(chǎng)第一（申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)口徑）。
本周前兩個(gè)交易日A股行業(yè)輪動(dòng)特征明顯，食品板塊微跌0.51%，而11月初低點(diǎn)以來(lái)截至上周五（12.9）食品板塊累計(jì)漲幅高達(dá)30.16%。
對(duì)于前期反彈原因，中信證券認(rèn)為，11月初以來(lái)，受益于防疫政策優(yōu)化帶來(lái)的情緒反轉(zhuǎn)，白酒、啤酒板塊均上漲顯著，估值得以修復(fù)。當(dāng)前，中信證券認(rèn)為短期疫情放松帶來(lái)的估值修復(fù)基本兌現(xiàn)，關(guān)注點(diǎn)將逐步從政策博弈向春節(jié)打款、動(dòng)銷情況、疫情放開對(duì)正常生產(chǎn)生活影響、渠道庫(kù)存變化等方面聚焦。
2023年食品板塊能否取得相對(duì)大盤的超額收益，我們認(rèn)為行業(yè)景氣度會(huì)成為關(guān)注重點(diǎn)，上周五重點(diǎn)說(shuō)過(guò)，小伙伴可以去“考考古”。
另外不少機(jī)構(gòu)也做了行業(yè)投資年度展望，比如國(guó)海證券薛玉虎在食品行業(yè)《2023年度策略報(bào)告：云開霧散，重回正軌》中認(rèn)為：
展望明年，疫情沒有改變行業(yè)的核心邏輯和趨勢(shì)，隨著疫情和管控的好轉(zhuǎn)，行業(yè)將迎來(lái)確定性的修復(fù)：我們認(rèn)為行業(yè)基本面受損主要是短期外部因素所致，此前是基本面、信心和預(yù)期低點(diǎn)，后續(xù)外部環(huán)境回歸正常后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)將恢復(fù)常態(tài)。
中信證券則認(rèn)為，2023年消費(fèi)總體仍將跟隨疫情走向波動(dòng)前進(jìn)，伴隨低基數(shù)效應(yīng)有望在2季度開始步入改善通道。而經(jīng)濟(jì)預(yù)期的變化將起到一定的潛在增強(qiáng)效應(yīng)。而從海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，疫情管控政策明確放松后，消費(fèi)從開始修復(fù)到完全恢復(fù)基本上經(jīng)歷3-4個(gè)季度時(shí)間，而其中劃分為逐步放松管控到明確放松、開啟與病毒共存經(jīng)歷疫情高峰、完全回歸常態(tài)三大階段，第一和第三階段消費(fèi)市場(chǎng)表現(xiàn)更強(qiáng)。
看好未來(lái)中長(zhǎng)期消費(fèi)需求恢復(fù)的投資者，不妨考慮食品ETF（515710）。
風(fēng)險(xiǎn)提示：醫(yī)療ETF被動(dòng)跟蹤中證醫(yī)療指數(shù)，中證醫(yī)療指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布于2014.10.31；港股互聯(lián)網(wǎng)ETF被動(dòng)跟蹤HKC港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2016.12.30，發(fā)布日期為2021.1.11；食品ETF被動(dòng)跟蹤中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.12.31，發(fā)布日期為2012.4.11。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)表現(xiàn)。文中提及個(gè)股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和本基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；疬^(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)！根據(jù)基金管理人的評(píng)估，醫(yī)療ETF、食品ETF風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)；港股互聯(lián)網(wǎng)ETF風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，投資者應(yīng)及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。