今天我想告訴你一位阿姨的故事，她也是虔誠(chéng)的基督徒，從小可能沒(méi)有你那么幸運(yùn)，但這段經(jīng)歷反而造就她日后令人贊嘆的高貴成就，而且她的投資成績(jī)令許多專家望塵莫及。她的故事有值得你和大家參考的地方，我把它稱為“億萬(wàn)身價(jià)祕(mì)書(shū)的祕(mì)密”。美國(guó)許多媒體如《洛杉磯時(shí)報(bào)》、《華爾街日?qǐng)?bào)》都曾報(bào)道過(guò)她的故事。2010年，格蕾絲·葛羅娜（GraceGroner）百歲過(guò)世后，她的律師代表她捐贈(zèng)了一筆令她母校和社區(qū)震驚的款項(xiàng)，總值700萬(wàn)美元（約人民幣4.92億元）善款。這筆巨額來(lái)自于一位只當(dāng)過(guò)43年普通秘書(shū)的她，究竟如何存下這筆巨款，引發(fā)了大家的好奇心。
“億萬(wàn)身價(jià)”之謎
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格蕾絲在十二歲時(shí)父母雙亡，她和雙胞胎姊妹格萊蒂斯（Grace Gladys）由當(dāng)?shù)氐募澥繂讨巍ぐ驳律℅eorge Anderson）、也是家族的朋友所收養(yǎng)，并一直供養(yǎng)她們就讀森林湖學(xué)校學(xué)院（Lake Forest College）。她一輩子都生活在森林湖市，那是一個(gè)距離芝加哥不遠(yuǎn)的地方。1931年畢業(yè)后，她在亞培公司（AbbottLaboratories）找到一份小秘書(shū)工作，終生未婚，并在崗位上工作了43年才正式退休。
在人們眼中，生活簡(jiǎn)樸的格蕾絲從來(lái)不像是一個(gè)億萬(wàn)富婆，甚至捐給母校18萬(wàn)美元時(shí)，很多人都認(rèn)為這是她省吃儉用所攢下來(lái)的。那么這700萬(wàn)美元是怎么累積產(chǎn)生的？
原來(lái)，格蕾絲大學(xué)畢業(yè)后幾年，也就是1935年，她用180美元的儲(chǔ)蓄買了自己公司的股票，以60美元一股認(rèn)購(gòu)了公司特別發(fā)行的3股股票，這180美元的股票她從來(lái)沒(méi)有賣出。在接下來(lái)的75年，180美元投資就像滾雪球一樣愈滾愈大，最后竟?jié)L到驚人的700萬(wàn)美元！
75年當(dāng)中，經(jīng)歷了世界局勢(shì)動(dòng)蕩和股市經(jīng)濟(jì)的榮枯，有1930年經(jīng)濟(jì)大蕭條末期、第二次世界大戰(zhàn)、韓戰(zhàn)、越戰(zhàn)、伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)、1970年代雙位數(shù)字的通貨膨脹、三次重大的股市下挫，以及十三次經(jīng)濟(jì)衰退。股市的特性是，短期波動(dòng)驚人，歷經(jīng)波折，常會(huì)嚇得人退卻三步，但長(zhǎng)期還是正面向上，因工業(yè)革命、科技進(jìn)步、社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)，這些因素帶動(dòng)了股市長(zhǎng)期向上的發(fā)展。
歷史一再證明，可以說(shuō)長(zhǎng)期的錢投資在股市，反而比把錢放在銀行來(lái)得安全，因?yàn)殄X放在銀行無(wú)法對(duì)抗通貨膨脹。如果當(dāng)時(shí)格蕾絲把錢放在銀行，現(xiàn)在這180美元也不過(guò)只有3000美元而已，可見(jiàn)長(zhǎng)期的錢放在銀行是很危險(xiǎn)的。
如果格蕾絲當(dāng)年（1935年）投資標(biāo)普500，在媒體報(bào)道的2013年，180元相當(dāng)于成長(zhǎng)了150倍。而格蕾絲自己的投資上漲了39,000倍，如此出色的成績(jī)相當(dāng)于年均報(bào)酬16.9％，而巴菲特過(guò)去52年的年均報(bào)酬是20％，這個(gè)紀(jì)錄目前還沒(méi)有人打破。這三種投資模式里，投資標(biāo)普500的報(bào)酬雖然趕不上格蕾絲和巴菲特，卻是最輕松的投資方式。
格蕾絲雖然有如此亮麗的成績(jī)，但在專家眼中也有爭(zhēng)議，因?yàn)橥顿Y在單一股票且是自己上班的公司，如果公司破產(chǎn)，她不僅失去工作，也失去整個(gè)投資的資產(chǎn)。
但凡事都有一體兩面，如果要像格蕾絲這樣投資，必須掌握兩個(gè)原則：一、投資前要充分了解；二、不要投資自己不熟悉的東西。記住這兩項(xiàng)原則，就可以大幅降低你嚴(yán)重的犯錯(cuò)，也意味著可以大幅提高成功的機(jī)會(huì)。
投資最忌離開(kāi)能力圈、以卵擊石
許多投資者犯的最大錯(cuò)誤之一就是以卵擊石，進(jìn)入自己完全沒(méi)有把握或不熟悉的領(lǐng)域，光是要搞通那個(gè)領(lǐng)域的規(guī)則，有時(shí)需要好幾年的時(shí)間，而且要付出相當(dāng)大的工夫才能和別人平起平坐，這都是一個(gè)不明智的投資模式。
我曾經(jīng)有位醫(yī)生客戶，他太太知道我是基金經(jīng)理人，有一次我看完病，她送我到門口，并悄悄問(wèn)對(duì)某一家科技股的看法。從她的眼神我直覺(jué)判斷，這只股票可能已為她添了麻煩；那家公司那陣子正面臨專利的訴訟，每一項(xiàng)產(chǎn)品的專業(yè)名詞都要花很多時(shí)間去了解是怎么一回事？應(yīng)用在什么地方？有何功用？在計(jì)算機(jī)的什么位置？這些都不是學(xué)醫(yī)的人所應(yīng)該了解，也不是他們的強(qiáng)項(xiàng)。
結(jié)果那一陣子那公司的股價(jià)跌得很慘。我對(duì)那家公司了解不多，自然無(wú)法給她好的建議，但當(dāng)時(shí)就有相當(dāng)?shù)母杏|，那就是文學(xué)系的天才一不小心誤入了數(shù)學(xué)系，結(jié)果可能文學(xué)系少了一個(gè)天才，而數(shù)學(xué)系可能多了一個(gè)蠢才。
一般人要了解醫(yī)學(xué)何其不易，什么藥品用在什么疾?。坑心膸准覐S商生產(chǎn)相同的藥品？誰(shuí)又是最有效的產(chǎn)品領(lǐng)導(dǎo)者？醫(yī)學(xué)名詞如同科技產(chǎn)品名詞，要進(jìn)入都有相當(dāng)?shù)恼系K。這位醫(yī)生太太沒(méi)有充分利用自己學(xué)醫(yī)的優(yōu)勢(shì)和先生執(zhí)業(yè)的產(chǎn)業(yè)熟悉，而去投資表面光鮮亮麗的高科技業(yè)，離開(kāi)了兩人的能力圈，自然付出了慘痛虧損的代價(jià)。這樣的例子會(huì)不斷上演。這是很有趣的事，如果你要以后想進(jìn)入投資的領(lǐng)域，我希望你多了解財(cái)務(wù)行為學(xué)，與人性有關(guān)的議題和財(cái)務(wù)行為都值得關(guān)注。
嚴(yán)格講起來(lái)，格蕾絲的醫(yī)學(xué)知識(shí)趕不上這位醫(yī)生太太，但格蕾絲充分了解公司的整體運(yùn)作，公司的營(yíng)運(yùn)好壞她都有第一手資訊可以接觸，只要公司營(yíng)運(yùn)狀況沒(méi)有出問(wèn)題，她就可以放心長(zhǎng)期持有。由于守在她的能力圈之內(nèi)進(jìn)行投資，雖然她沒(méi)有受過(guò)投資學(xué)的嚴(yán)謹(jǐn)訓(xùn)練，但因?yàn)橛脤?duì)方法，且在有限資源內(nèi)對(duì)投資做了最完美的詮釋，結(jié)果成效驚人。而她最后的財(cái)富分配也一樣精彩，她將個(gè)人的小愛(ài)化為對(duì)社會(huì)的大愛(ài)，因?yàn)閺男☆I(lǐng)受別人的關(guān)愛(ài)，受人點(diǎn)滴，泉涌以報(bào)，她對(duì)財(cái)富分配做了最完美的運(yùn)用。
當(dāng)一個(gè)社會(huì)常常有這樣子的故事發(fā)生時(shí)，它便形成良性循環(huán)。外國(guó)人有一句話：“四月的雨，帶來(lái)五月的花?！保ˋpril showers bring May flowers.）社會(huì)、企業(yè)和投資的運(yùn)作都是相同的，這也像中國(guó)人所說(shuō)的“種善因，得善果”。在投資上，記得守住你的能力圈，不僅安全，而且事半功倍，會(huì)為你帶來(lái)較好的效果！
不要選擇自己不熟悉的領(lǐng)域投資
在我給你寫信的當(dāng)下，我也投資了亞培公司，也為我?guī)?lái)了獲利。主要是我多年前在醫(yī)院照顧病人時(shí)，就注意到亞培公司提供了許多營(yíng)養(yǎng)食品、醫(yī)療設(shè)備和用品，幾年前分出來(lái)的子公司艾伯維（AbbVie Inc.）在生化科技上也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。這種生活中接觸到的優(yōu)勢(shì)，是我鼓勵(lì)你未來(lái)選擇單一股票投資時(shí)的一個(gè)重要考量。
格蕾絲的投資模式還可以繼續(xù)討論和爭(zhēng)論下去，這個(gè)部分就留待你以后有更多閱讀基礎(chǔ)再來(lái)分享。
格蕾絲的故事不知道給你帶來(lái)什么樣的啟發(fā)？在寫信給你時(shí)，黑夜籠罩四周，孤燈下我思考著她花錢的方式、她的金錢觀和人生觀，發(fā)現(xiàn)和見(jiàn)證多數(shù)的有錢人都有這樣相同的特質(zhì)。
格蕾絲出生在經(jīng)濟(jì)大蕭條的年代，資源匱乏。父母在她12歲時(shí)過(guò)世，幸好有安德森先生收養(yǎng)。在這么一個(gè)充滿愛(ài)的環(huán)境中成長(zhǎng)，她心存感念。
她很節(jié)儉，車子被偷之后就以步代車。她購(gòu)買二手衣服，居住在小公寓里，但她不是守財(cái)奴，而且有很多朋友。晚年除了旅游，她還多次捐款給學(xué)校，最后用700萬(wàn)美元成立了格蕾絲基金，以股利利息的方式，捐給了她的母校。在基金中她指定了用途，我看到了國(guó)際學(xué)生也名列其中，她的愛(ài)和心胸真是無(wú)限寬廣。
她有堅(jiān)毅和超棒的投資情緒管理，在投資成功之后，她的思維更象是有錢人的做法，每年花費(fèi)會(huì)從700萬(wàn)美元的本金中抽出4％（約30萬(wàn)美元），大部分來(lái)自股利，這樣的花錢比例也很恰當(dāng)，她的本金會(huì)源源不斷地繼續(xù)成長(zhǎng)，幫助更多的人。
她的理財(cái)投資符合了我所說(shuō)的，要重視理財(cái)分身的創(chuàng)造；同時(shí)她也透過(guò)金錢的成長(zhǎng)，積極做公益活動(dòng)，既會(huì)賺錢也會(huì)花錢，懂得照顧自己（她活到一百歲）。她在教會(huì)擔(dān)任義工，物欲淡薄，但精神豐富，更有一份大愛(ài)，這何嘗不是巨大的財(cái)富？
格蕾絲的真實(shí)故事像奇幻之旅，她給了你什么樣的感覺(jué)呢？如果你也能從中得到啟發(fā)，了解有錢人對(duì)生活的物質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)要求通常不高，因?yàn)楣?jié)儉，得以有儲(chǔ)蓄進(jìn)入投資。格蕾絲投資自己的公司，具備近距離觀察的優(yōu)勢(shì)，可以看到公司的發(fā)展表現(xiàn)，如此守在她的能力圈之內(nèi)投資，也符合了上面兩個(gè)原則的一些精神。因投資正確、有方法，所以會(huì)創(chuàng)造極大的財(cái)富，再以這財(cái)富幫助更多人。在她揮手人間時(shí)，相信她的養(yǎng)父安德森先生和許多人都會(huì)以她為傲。希望有一天你也能發(fā)揮這樣的精神，滾出你人生亮麗的均衡財(cái)富。