如何在風險可控的基礎上進行創(chuàng)新，保障市場安全運行同時穩(wěn)步推進發(fā)展，一直是監(jiān)管面臨的共性問題。近日，科技賦能金融監(jiān)管再下一程，這一次對準的是私募基金合規(guī)難題。財聯(lián)社記者最新從上證所信息網絡有限公司（下稱“上證信息”）獲悉，在證監(jiān)會科技監(jiān)管局指導下，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對接項目首批數(shù)據(jù)跨鏈報送順利完成。
“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對接項目由上證信息上證鏈團隊操刀，協(xié)調證監(jiān)會科技監(jiān)管局監(jiān)管鏈團隊以及證券公司、基金公司等市場機構，聚焦監(jiān)管沙盒探索，以私募基金合規(guī)管理為切入點，制定標準化數(shù)據(jù)模型，完善場外市場基礎數(shù)據(jù)與監(jiān)管數(shù)據(jù)標準，建立數(shù)據(jù)要素資源體系，確保數(shù)據(jù)生產與應用的一致性，展現(xiàn)業(yè)務數(shù)據(jù)從經營機構端生成后，到上證云鏈留痕備份、監(jiān)管數(shù)據(jù)報送直至后續(xù)監(jiān)管查詢使用的完整生命周期，進一步探索科技賦能協(xié)助監(jiān)管機構進行事前和事中監(jiān)管。
財聯(lián)社記者注意到，此次“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對接項目具有一定金融科技賦能監(jiān)管工作的階段性意義。就在2021年發(fā)布的《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》曾指出，要建設基于“監(jiān)管鏈－業(yè)務鏈”雙層架構的證券期貨行業(yè)新型區(qū)塊鏈基礎設施，穩(wěn)步推進監(jiān)管鏈跨鏈對接行業(yè)各類業(yè)務鏈，建立鏈上業(yè)務服務體系，支撐監(jiān)管科技與金融科技協(xié)同創(chuàng)新試點探索。
對此，業(yè)內人士認為，首批數(shù)據(jù)跨鏈報送順利完成標志著上證鏈與監(jiān)管鏈成功實現(xiàn)全流程對接，也為進一步打造行業(yè)一體化基礎設施，推動科技賦能監(jiān)管與金融科技創(chuàng)新打下了良好的基礎。
不難發(fā)現(xiàn)，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對接項目在提升數(shù)據(jù)治理水平、完善數(shù)據(jù)標準與制度體系、推進“云網庫鏈”一體化建設、落實監(jiān)管科技賦能以及推進金融科技創(chuàng)新實踐方面起到了重要作用。財聯(lián)記者梳理后發(fā)現(xiàn)，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對接項目具有六大優(yōu)勢特點：
業(yè)內人士進一步指出，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對接項目的成功運行，充分發(fā)揮上證信息作為行業(yè)核心機構的優(yōu)勢，對進一步提升行業(yè)基礎設施服務能力、支持行業(yè)自主創(chuàng)新、助力提升科技監(jiān)管水平、促進行業(yè)規(guī)范化發(fā)展都具有較強的示范作用。
據(jù)財聯(lián)社記者了解，上證信息上證鏈團隊此次聚焦“監(jiān)管沙盒”，以鼓勵創(chuàng)新，包容試錯為出發(fā)點，通過監(jiān)管機構與市場主體相互協(xié)作有效激勵市場創(chuàng)新，防范風險。
該團隊以場外市場為試點，依托法律法規(guī)及監(jiān)管條例，建設“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈報送項目，精細化、標準化私募基金備案、發(fā)行、代銷、清結算等業(yè)務現(xiàn)行流程，提升數(shù)據(jù)報送效率，實現(xiàn)監(jiān)管與創(chuàng)新的動態(tài)平衡，實現(xiàn)監(jiān)管沙盒重要嘗試，打造金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具。
私募基金作為場外交易，因各家基金公司數(shù)據(jù)標準差異化，實際業(yè)務數(shù)據(jù)報送過程中格式及要素難以統(tǒng)一，為了助力解決該問題，上證鏈團隊在科技監(jiān)管局指導下，協(xié)同基金公司、證券公司等行業(yè)內機構，依據(jù)業(yè)務實情與監(jiān)管細則，明確場外市場跨鏈業(yè)務數(shù)據(jù)模型、字段命名、詞根含義與格式。數(shù)據(jù)模型保持業(yè)務解釋，報送格式，內容要素三方面的高度一致性，提升數(shù)據(jù)質量，加強數(shù)據(jù)報送標準化。
此外，私募基金從備案、發(fā)行、代銷到清結算的數(shù)據(jù)報送，是近幾年行業(yè)結合金融科技手段探索優(yōu)化的一個重要方向。為此，上證鏈團隊充分發(fā)揮區(qū)塊鏈分布式存儲優(yōu)勢，為各家市場經營機構提供規(guī)范的數(shù)據(jù)報送模板及客戶端工具，確保各機構能一鍵報送業(yè)務數(shù)據(jù)并同步共享至多監(jiān)管機構，提高各機構的數(shù)據(jù)報送效率，構筑行業(yè)一體化基礎設置，形成行業(yè)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，為行業(yè)提供了一條可行的參考路徑。
私募基金除了存在上述情況，其在報送中還存在參與交易主體身份，資金流向信息等敏感數(shù)據(jù)信息，數(shù)據(jù)安全是保障報送流程的重中之重。據(jù)悉，上證鏈團隊采用“鏈+云”的存儲模式，云盤中存儲原始業(yè)務信息并利用加密技術對數(shù)據(jù)加密確權，鏈上留存數(shù)據(jù)索引信息避免敏感信息泄露，保障數(shù)據(jù)從業(yè)務方報送至監(jiān)管方的全鏈路安全性及隱私性。
首個落地的創(chuàng)新業(yè)務場景可復制推廣，多個項目成果顯著
據(jù)悉，目前基于上證鏈的“云鏈一體化”私募代銷業(yè)務全流程監(jiān)管場景，作為首個落地的創(chuàng)新業(yè)務場景，中泰證券結合其私募業(yè)務的行業(yè)共性痛點難點，與上證鏈的跨鏈監(jiān)管報送能力，形成了一套可向行業(yè)迅速復制推廣的解決方案。
上述方案有效地完成了私募基金銷售、托管和外包業(yè)務全生命周期業(yè)務場景的數(shù)據(jù)存證管控，解決了各業(yè)務場景材料真實性識別問題，實現(xiàn)了向監(jiān)管及司法機構快速出證，降低了取證成本并提高了糾紛處置效率。該業(yè)務場景上線至今，系統(tǒng)穩(wěn)定運行。
除了此次私募業(yè)務的探索，上證鏈為證券行業(yè)的區(qū)塊鏈應用創(chuàng)新提供支持和服務已有多方面的嘗試，在面向市場提供“云鏈一體化”的基礎技術設施之際，上證鏈也進行了自己的思考，為行業(yè)金融科技創(chuàng)新，提供“上證鏈”方案。數(shù)據(jù)顯示，目前上證鏈接入用戶總數(shù)接近20，鏈上數(shù)據(jù)總量已超過5000萬，共有4條業(yè)務鏈，分布在11個站點，共計68臺主機。
截至目前，上證鏈在私募合規(guī)類業(yè)務上，除了與中泰證券在私募基金業(yè)務存證中臺上的合作取得積極成果，其與萬聯(lián)證券在私募基金綜合SaaS服務也取得了一定成果。據(jù)悉，上證鏈聯(lián)合信息技術服務商將業(yè)務系統(tǒng)托管在上證云鏈，確保數(shù)據(jù)流轉的一致性，基于數(shù)據(jù)信任和數(shù)據(jù)安全實現(xiàn)各個機構間的互聯(lián)互通，通過SDK/H5等形式面向行業(yè)提供非現(xiàn)場合規(guī)簽約服務，可應用于私募基金代銷、資管產品銷售等場景。
此外，在適當性管理類以及數(shù)據(jù)共享類兩大服務方面上證鏈也與機構保持密切的合作與溝通。
以數(shù)據(jù)共享類業(yè)務為例，在基金投研在數(shù)據(jù)共享領域，針對服務記錄追溯難、數(shù)據(jù)分散口徑多、派點機制不透明等痛點，基于上證云鏈建立投研領域可流通的數(shù)據(jù)標準和工具為券商（賣方）與資管（買方）的投研服務關系提供平臺支持，在數(shù)據(jù)服務交付，服務記錄，服務結算等方面實現(xiàn)數(shù)字化轉型，同時進一步規(guī)范行業(yè)投研服務行為。
不僅如此，在網下申購數(shù)據(jù)交換方面，圍繞投資者注冊和網下申購參與申請兩個環(huán)節(jié)，在不影響監(jiān)管和交易所現(xiàn)有系統(tǒng)流程（“網下投資者管理系統(tǒng)” 和“網下IPO申購平臺”）的前提下，上證鏈面向經紀商和承銷商提供“一攬子”投資者數(shù)據(jù)安全交換服務。主承銷商上鏈項目信息和具體投資者要求，依據(jù)智能合約中定義的檢查規(guī)則，實現(xiàn)投資者適當性的自動審核、審核結果實時反饋及審核名單的一鍵報送。
上證鏈團隊表示，將進一步整合行業(yè)力量，降低行業(yè)擁抱科技監(jiān)管的門檻，為科技監(jiān)管在行業(yè)內實施落地提供支撐和實踐。此外，在證券公司牽頭、信息公司協(xié)助下，為證券行業(yè)提供創(chuàng)新應用落地解決方案，實現(xiàn)區(qū)塊鏈業(yè)務的快速實施。將更加積極對接證券公司，協(xié)助其建設科技監(jiān)管環(huán)境下的業(yè)務創(chuàng)新，構建業(yè)務數(shù)據(jù)聚合力，提升數(shù)據(jù)管理報送效率。